ЦБ хочет навязать инвестирование в Российские активы, запретить в иностранные
На прошлой неделе стало известно, что ЦБ РФ внёс новые поправки в законопроект о категоризации инвесторов. Многие просили меня осветить данную новость! Дак вот, наш ЦБ предлагает несколько категорий инвесторов:
Особо защищённые неквалифицированные – статус присваивается по умолчанию. Разрешено торговать российскими ценными бумагами, сделки можно проводить, только если ценные бумаги обеспечены средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в производные инструменты, такие как фьючерсы, опционы и в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.
При этом, инвесторы после успешного тестирования получают возможность заключать маржинальные сделки с акциями и облигациями российских эмитентов, неограниченными паями и облигациями за пределами котировальных списков
Простые неквалифицированные – от 1,4 млн руб. + аттестат или сертификат, соответствующий стандартам СРО. Скорее под аттестатами подразумеваются ФСРФ, забавно, действие которых отменили с 1 июля 2019 г. Разрешено торговать российскими инструментами, но теперь сделки можно проводить без обеспечения средствами инвестора у брокера. Также инвесторы имеет возможность инвестировать до 50 тыс. руб. в год в иностранные ценные бумаги, такие как акции и евробонды.
При этом, простой неквалифицированный инвестор даже в случае провала теста может купить интересующий инструмент, если подпишет заявление о принятии рисков.
Квалифицированные инвесторы – от 10 млн руб. или от 1,4 млн руб. + оборот за 6 мес. на сумму 6 млн руб. + многолетний опыт работы на финансовых рынках, аттестат или сертификаты СРО. Нет ограничению по финансовым инструментам и маржинальной торговли.
Стоит ли беспокоиться? – в данный момент нет, так как предложения ЦБ не имеют статуса закона. Но в будущем у 80% клиентов, которые захотят инвестировать в иностранные акции или купить, например фьючерс на доллар, могут быть проблемы. Остальные же более профессиональные инвесторы уже имеют большой опыт и инвестиционный счёт, которые позволят получить статус квалифицированного инвестора. Также всегда есть возможность перейти к иностранному брокеру, например Interactive Brokers, тем более сейчас там стали появляться российские ценные бумаги, но придётся самостоятельно подавать декларацию о доходах в налоговую.
Из-за риска перетока инвесторов из российских брокерских компаний в иностранные, есть шанс, что закон в таком виде, какой он есть сейчас его не примут, это же маленький удар по прибыли гос банков, которые сейчас активно развивают брокерские направления для частных инвесторов.
P.S.: Также, ходили слухи о том, что Татнефть собирается конвертировать привилегированные акции в обыкновенные по примеру Лукойла – официального подтверждения данных слухов нет!
Всем спасибо за внимание! Присоединяйтесь к Passive Invests и получайте новые идеи и альтернативный взгляд на инвестиции.
Telegram — @Passive_Invests
VKontakte — @passiveinvests
Instagram — @passive_invests
а так ли плохи изменения? Мне вот лично не совсем понятно, почему мне как новичку не дают покупать допустим бонды IBM, но дают сразу доступ на фортс (вспоминая процент тех кто работает на нём с прибылью). Тут получается иностранный бумаги как бы и разрешают (пусть и с ограничением в 50 тыс).
Идея с тестом мне лично импонирует. Особенно если вспомнить как активно некоторые участники рынка продвигают структурные продукты, инвестиционное страхование жизни и прочее, вызывающее вопросы
Дмитрий Баженов, а по каким параметрам Вы меряйте? волатильность по Шарпу?
я подозреваю что логика простая законодательная- если ММВБ МММ допустит к себе- его призвают к ответу. а вот что там зарубежом- нашему ЦБ не подконтрольно.
+ формирование своего рынка- а то уйдут зарубеж все и в стакане будет полтора человека
Еще вопрос, как обстоят дела, с уже открытыми позициями, если иностранные бумаги уже куплены до 2021 года, докупать их можно будет? Законы же обратной силы не имеют?
под железный занавес кулаков раскулачат, а кунаков раскуначат
pammkz, на слухах о том, что нефтяная компания создала дочернюю структуру — ООО «Рион», которая заявила в качестве своих видов деятельности вложение в ценные бумаги и управление ценными бумагами. Участники рынка ожидают, что материнская компания будет реализовывать свои многомиллиардные долларовые депозиты на фондовом рынке. По данным на конец II кв. 2019 г. «подушка» Сургутнефтегаза составляла порядка 3 трлн рублей. Мы считаем, что участники рынка рано сделали выводы, но, как говорится: «Покупай на слухах – продавай на фактах». Считаю, что лучше фиксировать прибыль и оставаться вне рынка по отношению к данным ценным бумагам.
Но глава Сургутнефтегаза Владимир Богданов сказал: «Многие компании сейчас создают (такие) дочерние общества. Это домыслы тех, кто хочет избавиться от акций… продать подороже. Это их вопросы, это они подогревают… У нас есть дочерние предприятия, где надо тоже управлять… И другие финансовые активы, которые мы имеем, надо более грамотно ими управлять».