Инвестиционные идеи HCA Healthcare

HCA Healthcare – один из крупнейших частных провайдеров услуг здравоохранения в США, в первую очередь, стационарного лечения пациентов. Под управлением HCA Healthcare находится 185 больниц, в том числе 119 хирургических центров, а также 125 амбулаторных клиник.



HCA получает выручку за предоставление медицинских услуг пациентам в рамках государственных и частных программ медицинского страхования и непосредственно от пациентов. Выручка HCA широко диверсифицирована по регионам США и сегментам услуг здравоохранения – медицинские учреждения компания предоставляют хирургические, диагностические, реанимационные, лабораторные, радиологические, кардиологические, физиотерапевтические, психиатрические услуги. Компания имеет доступ на быстрорастущие рынки крупных городских зон, и изменение демографической картины в сторону старения населения обеспечивает ее больницам стабильный поток пациентов. В частности, учреждения HCA широко представлены в штатах Техас и Флорида, и почти половина выручки компании поступает именно из этих двух густонаселенных штатов. Согласно официальным прогнозам, общенациональные расходы на здравоохранение возрастут с $3,7 трлн в 2018 году до $5,7 млрд в 2026 году, во многом за счет старения населения, и это неизбежно повлечет за собой долгосрочный рост выручки ведущих провайдеров медицинских услуг.

Что касается финансовых результатов, то выручка во втором квартале выросла на 9,3% г/г до отметки в $12,6 млрд, вровень с усредненными прогнозами. Тем временем, скорректированная чистая прибыль на акцию составила $2,21 и на 22 цента не дотянула до ожиданий рынка.

Что касается мультипликаторов, то компания HCA Healthcare существенно недооценена по большинству показателей недооценена по отношению к конкурентам. Так, по коэффициентам P/E и EV/EBITDA у компании есть потенциал роста в размере 22% и 33% соответственно.

Исходя из вышеуказанного, мы рекомендуем покупать акции HCA Healthcare с целевой ценой $150. Стоп-лосс находится на отметке $110.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

• Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
• Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
• Торговля и поддержка 24/7