Кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций

Добрый день, Коллеги!

Прошу помощи специалистов в корпоративных облигациях.
Существует кривая бескупонной доходности государственных облигаций (https://www.cbr.ru/hd_base/zcyc_params/), значения которой могут быть приняты в качестве безрисковой доходности для РФ в целях расчета ставки дисконтирования.

Подскажите, пожалуйста, существует ли в РФ аналог этого инструмента для корпоративных облигаций — кривая бескупонной доходности корпоративных облигаций?

Насколько корректно в этих целях использовать эти индексы МосБиржи (https://www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/)? — В них я не вижу дифференциации по срокам, кроме того в них заложен купон.

Заранее благодарю за Ваши ответы и комментарии.

Облигации

https://t.me/stockishere

Воронов Дмитрий

Екатеринбург

1966

32 167

с 20 декабря 2018

5 Комментариев

JohnRisker
10 сентября 2019, 18:28
Обычно кривая характеризует одного эмитента. Те можно построить кривую отдельно для Газпрома или Сбербанка, но и то там не очень много облигаций торгующихся и кривая будет так себе. А так чтобы в целом для корпоратов — нет
+2
- Воронов Дмитрий
  10 сентября 2019, 18:34
  JohnRisker, благодарю за ответ.
  0
Воронов Дмитрий
10 сентября 2019, 18:36
Коллеги, может тогда кто посоветует как посчитать корпоративную рисковую надбавку к безрисковой базе (ставке бескупонных ОФЗ) с целью определения ставки дисконтирования?
0
- JohnRisker
  11 сентября 2019, 11:18
  Дмитрий Воронов, можно посмотреть на спреды к офз облигаций аналогичных компаний если есть ( аналогичных по кредитному качеству, отрасли, размерам бизнеса ). Если нет аналогов, то тогда уже всякие экспертные допущения нужно вводить.
  +1
  - Воронов Дмитрий
    11 сентября 2019, 11:32
    JohnRisker, хорошая мысль, спасибо.
    0