Сказка про инвестора
Жил был инвестор Джон.
Было ему около сорока. И растил он потихоньку свой долгосрочный инвестиционный портфель. “Чтоб на пенсию хватило”.
Тактика была проста, как Ford f150, — покупать раз в квартал с зарплаты акции разных компаний. И еще облигации, но поменьше.
Шел 2019 год
Смотрит, значит, Джон на график индекса акций (Dow 30), который поштормило немного за последние полтора года:
Смотрит и думает, что наверное это конец цикла и надо бы продавать свои акции и наращивать долю в облигациях и золоте. Ведь кризиса не было уже десять лет. Да и рост за эти годы выдался сумасшедший!
Тем более отовсюду предрекают армагеддон и даже именитые гуру советуют брать тушенку золото в портфель. В 2009-м Джон был молод и неопытен — не купил AAPL по 13. И в 2012 и 2015 его пугали кризисом, — и снова не взял;(
Так и поступил — увеличил долю в облигациях и золоте. Встал в защиту значит.
И вот наступила осень 2019....
ТАРАМ!!!
- ФРС резко снизил ставку на сентябрьском заседании!
- Трамп и Си ударили таки по рукам — торговой войне конец!
Акции за месяц улетели вверх на 30%!:
Джон наш конечно расстроился, Fuck!
Ведь золото сразу подешевело, а облигации выросли гораздо меньше акций;(
Ну ничего — продал бонды обратно, взял кредит (ставки по ним немного упали), докупил любимых Aapl. Да к ним AMZN и прочего в ассортименте.
Но немного. Ведь Джон был начитанным инвестором. Он понимал, что “P/E дороговат”.
На случай просадки у Джона были планы докупать ниже из подушки кэша и зарплаты. Как раньше — регулярно раз в квартал. Чем ниже — тем больше, лесенкой.
Какой может быть максимальная просадка?, думал он. “Ну 20%! Считай повезло, куплю дешево;)Ну даже 50% вниз! Такого даже в 2001 и 2008 не было. Закуплюсь на самых низах и буду припевать на дивах до пенсии!”
С такими мыслями Джон приготовился к дальнейшему росту и обильным дивидендам, которые пообещали компании.
Наступила зима 2019…
ТАДАМ!!!
- Китай ввел войска в Гонконг
- Трамп отменил сделку и ввел 50% тарифы на весь импорт из Китая
На столько же выросло не ко времени проданное золото и снова подорожали облигации. Ведь ФРС тут же снизил ставку до 0.
Джону стало страшно, но он как разумный инвестор знал что делать. Твердой рукой, как запланировано ранее, купил подешевевших акций (Вот он шанс жизни купить GOOG задешево!). От подушки почти ничего не осталось, но дивиденды выручат, подумал Джон.
Потом наступила весна 2020 года
И был резкий рост на 30% на очередном твите. Теперь о рекордном QE4:
И был счастливый Джон, решивший, что ухватил птицу счастья за хвост;) Wow!
Взял ипотеку под залог подорожавших акций, открыл небольшой инвест фонд...
А потом…
… а потом сказочник устал просто решил показать настоящий график:
… График DJI первой половины прошлого века.
Можете взглянуть на него глазами тогдашнего инвестора Джона?
Полагаю прозорливый читатель может самостоятельно домыслить его дальнейшие действия.
- Смог ли он удержать свои акции?
- Сработали ли стопы Джона или биржа закрылась на месяц?
- Не потерял ли работу?
- Что было с выплатой дивидендов или компании обанкротились?
- Стало ли государство изымать золото и был ли дефолт по облигациям?
Для желающих: есть отличная книга очевидца и участника тех событий.
Мораль, которую я вынес для себя:
- Твиттер Рынок непредсказуем
- Существенно не то, куда завтра пойдет рынок, а то, что именно я должен буду делать в том или ином случае.
Волшебных Вам выходных!;)
Если упадем ниже лоев прошлых двух недель- сработают стопы моих прошлых покупок. Будет отскок — буду немного покупать. Но основная доля на этой стадии — облигации.
И потому про него придумали такую классную сказку!
просадка 95% это просадка на 90 процентов и потом ещё на 50
золото всё таки лучше покупать физическое (это будет «тонкая красная линия»)
сам пытался составить список компаний, котировавшихся на рынке в 29 году которые пережили кризис и живы в наше время — понять что объединяло эти компании и поискать аналоги, по определяющему свойству, в нашем времени
книжка видать хорошая — нужно только английский выучить
а вообще я жду подлости не столько от Китая сколько от банковской системы Европы
что делать в конкретном случае — смотреть на акции/облигации производителей реального сектора:
— с.х. и машины для сельского хозяйства;
мелалургия;
фармацевтика (те кто делает дженерики, а не новомодные изобретатели лекарства от рака);
энергетика;
авиапроизводители;
транспортные компании владельцы морских судов;
количество (процент) облигаций в портфеле равен твоему возрасту
Покупать ли отдельные акции (какие? )или ETFы на сектора (какие?), географическая диверсификация — отличные вопросы для любого инвестора.
немцы, Канада, Австралия, Польша, ЮАР, РФ, Япония, Корея, Израиль (тут немного опасно — просто могут физически уничтожить государство)
я вроде перечислил