Маржин-колл на Срочном рынке по беспределу

Первый блог мой!

Я очень жестко паранойю всегда.
Сегодня меня беспокоит такой вопрос: как брокер исполняет Маржин-колл на Срочном рынке МБ (при отрицательном значении портфеля).
К примеру у вас позиция лонг по фьючерсу U500 с плечем 3 к 1
Кто то злонамеренно или нет кидает заявку продать большое количество контрактов… Что приведет к временной просадке фьючерса (шипу) на 99%

В момент шипа ваш портфель достигает отрицательного значения -300% (чуть меньше). Чтоб было яснее фьючерс в моменте стоит почти 0… В то время как у вас позиция была с плечем (большим или не значительным)

Ситуация в том что брокер не раскрывает в своем регламенте подробную процедуру исполнения Маржин колов, более того чаще указано что исполняет продажу позиции рыночным ордером (регламент Сбербанка), что привидет к продаже ваших контрактов вплоть до цены 0,01 в таком шипе автоматом моментально по рынку, так же как исполняется маржин колл у Форекс брокеров — всегда на автомате

То есть это дает брокеру право выдавить вашу позицию?
Вы же все видели огромные шипы на ровном месте в десятки процентов? Кто их создает? Не страшно?

10-Q

Ставрополь

1 666

с 7 июня 2017

21 Комментарий

Дмитрий Ш
27 июля 2019, 22:00
Гыы, так смешно «паранойю» глаголом видеть
Да, «истерить» давно уж стало принятым, но чтобы «паранойить»-креатив!
+1
зщшгнекуцй
27 июля 2019, 22:04
У брокера в регламенте точно описаны причины и порядок принудительного закрытия позиций, по крайней мере, у моего. Специально посмотрел, увидев Ваш блог. Сейчас пойду смотреть шип в десятки процентов.
+1
- 10-Q
  27 июля 2019, 22:06
  Кирилл Сизов, Прошлую серию квартальных фьючерсов надо смотреть, а так же в 2017 году было много шипов на открытии
  0
зщшгнекуцй
27 июля 2019, 22:11
Что, неужели такие огромные шипы, уже лезу смотреть.
0
AV
27 июля 2019, 22:13

Цены 0.01 в описанном Вами кейсе быть не может. На бирже, в отличие от форекса, есть верхний и нижний лимиты цены торговой сессии для таких случаев. Они подбираются таким образом, что бы ГО хватило на покрытие убытка. Посмотреть их можно в терминале и на сайте биржи.
+6
- зщшгнекуцй
  27 июля 2019, 22:16
  AV, Действительно, не может быть такого на ММВБ.
  Наверное, обманули автора.
  +1
- 10-Q
  27 июля 2019, 22:34
  AV, Тоесть если я кидаю маркет заявку продать много много контрактов, то цена дойдет до нижнего лимита? А если базовый актив ниже пойдет?
  0
  - AV
    27 июля 2019, 22:45
    TheW, Если цена в заявке ниже нижнего или выше верхнего лимита, она будет отвергнута. Если цена длительное время находится «на планке», границы расширят (тут подробно https://www.nationalclearingcentre.ru/connector?cmd=file&target=B_L1Jpc2tpL9Cc0LXRgi3QutCwINC_P0L_SRgC3QuNGPINGA0LjRgdC6LdC_S0LDRgC3QsiDQodCgINCf0JDQniDQnNCRL01ldG9kaWthX1NSLnBkZg_E_E )
    +3
  - FullCup
    27 июля 2019, 22:56
    TheW, обычно, это называют «планками» (максимально и минимально возможная цена в данный момент). Да, сейчас на планке могут не долго ждать и расширить диапазон цен И ГО!!! Что и приведет к принудительному закрытию сверхмаржинальной позиции, маржинколл согласно Регламенту брокера. Но обычно при приближении опасно границы приходит сообщение брокера, типа «закрывайте (или довносите) или принудительно закроем». И да, при «мгновенном» проливе без выкупа маржиколлы сработают автоматически по рынку и… это может быть лавина маржинколлов.
    +2
AV
27 июля 2019, 22:49
fs.moex.com/files/18493 Или вот более понятно
+2
- 10-Q
  27 июля 2019, 22:54
  AV, Спасибо! Сколько книжек прочитал, а основных простых параметров до сих пор не знаю!!! КАК так? Поражен
  +1
  - FullCup
    27 июля 2019, 22:57
    TheW, значит, надо прочесть книжки по Риск- и МаниМенежменту. ))
    0
  - Лёва Соловейчик
    27 июля 2019, 23:21
    TheW,
    зато очень хорошо, что спрашиваете и, таким образом, учитесь:)
    +1
  - SergeyJu
    28 июля 2019, 11:51
    TheW, авторы книжек не знают, на какой бирже Вы торгуете, через какого брокера и в каком году это случится. Поэтому документы биржи и брокера желательно читать до маржинкола.
    P.S. В среднем принудительно закрывают позицию весьма скверно. Но виноват в этом не брокер, а тот, кто не соблюдает риск-менеджмент в торговле.
    +1
  - Феликс Осколков
    30 июля 2019, 13:16
    TheW, не книжки надо читать, а регламент брокера и правила торгов на бирже
    0
Vovilnik
28 июля 2019, 18:09
Не знаю, как на ММВБ, на CME можно еще и должным остаться, т.е. депозит может принять отрицательное значение.
0
РНЕ
28 июля 2019, 18:35
надо с форекс брокером торговать там ниже нуля не упадешь))
0
- 10-Q
  29 июля 2019, 01:21
  Mfinance club, Это не так — все индивидуально, CFD брокеры тоже взыскивают с клиентов минуса (я знаю что европейские есть)
  Что бы не быть в минусе надо торговать только лонг без плеча, иначе никак
  0
Freeman Busido
29 июля 2019, 18:07
А вы соблюдайте ММ и таких вопросов не будет :)
0
- 10-Q
  29 июля 2019, 21:52
  Freeman Busido, «Я очень жестко паранойю всегда.» — от того такие вопросы, я использую методику сброса плеча (раз в день например) подобно фондам ETF использующие заемные средства (ProShares, Direxion) — там у них нет планок наверняка, к тому же контанго на них тоже не отражается, узнать бы подробно как они устроены
  0

Читайте на SMART-LAB:

Долгосрочное инвестирование умерло. В этот раз - без "но". Хороших новостей не будет

Увеличение капитала посредством инвестирования в доли компаний всегда основывалось на двух тезисах (1) компания сможет на длительном интервале времени (десятки лет) производить...

16:12

Как на самом деле используют ИИ в алготрейдинге

Если первая часть моего репортажа по конференции алготрейдеров в Москве была об инфраструктуре, то вторая часть будет про искусственный интеллект. ИИ в 2026 году это неполноценная замена...

04:30

«Профи» из группы Займер окупил первый приобретенный портфель

Делимся новостями коллекторского агентства из группы Займер. КА «Профи» вышло на точку окупаемости по первому приобретенному портфелю. ⚡️ Для этого нашему агентству потребовалось всего 13 месяцев...

МКК "Займер"

10:30

Ростелеком. МСФО за Q4 2025г. Всё неплохо… но всё равно печально…

Компания Ростелеком опубликовала финансовые результаты за 4 квартал 2025г.: 👉Выручка — 270,5 млрд руб. (+15,6% г/г) 👉Операционные расходы — 227,7 млрд руб. (+12,5% г/г) 👉 Операционная...