Полиметалл - во 2-м квартале Кызыл продолжил показывать отличные результаты - Атон

Полиметалл сообщил об ожидаемо высоких производственных показателях — объем производства в золотом эквиваленте подскочил до 384 тыс. унций (+19% г/г). Компания подтвердила свои прогнозы по добыче в 1.55 млн унций и прогноз общих денежных затрат в размере $600-650 на унцию. Мы также отмечаем, что во 2-м квартале Кызыл продолжил показывать отличные результаты, что подтверждает репутацию Полиметалла в плане успехов в операционной деятельности. Мы имеем рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по Полиметаллу, который торгуется на уровне 7.6x по прогнозному мультипликатору EV/EBITDA 2019 года, что предполагает 21% премию к мировым производителям золота со средней капитализацией и 9% к Полюс Золото.