11 июля 2019, 18:09

Магический фильтр NetDebt<EBITDA

Когда анализировал свою табличку для фильтрации акций, то заметил одну закономерность.
У всех годных акций показатель Чистый Долг меньше показателя EBITDA (NetDebt<EBITDA).
Т.е. остальные показатели не требуются для фильтрации.
(я использую E, EV, EBITDA, BV, NetDebt и ДД)
Поэтому нужно взять фишки с требуемой ДД из таблицы Дивидендная доходность обыкновенной акции российских компаний ММВБ и применить к ним простейший фильтр NetDebt<EBITDA.
И портфель готов!
Фильтр действительно какой-то магический, ибо в портфель не попадают фишки с отрицательным значением BV и большинство фишек с завышенным соотношением EV\E.
При желании, можно удалить оставшиеся переоцененные фишки дополнительным фильтром EV\E<8.5

=

=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=

трейдинг акции биржа игра на бирже портфель портфельное инвестирование портфель акций дивиденды дивитикеры диверсификация

Сберегатель (Сэр Лонг)

Московская обл.

2604

162 585

с 9 декабря 2016

30 Комментариев

Дмитрий Вебсмит
11 июля 2019, 18:14
ориентироваться только на долг к ебитде на мой взгляд не стоит. К примеру https://smart-lab.ru/q/NVTK/f/y/, вы бы купили? Я бы не стал.
+1
- Value
  11 июля 2019, 18:32
  Дмитрий Вебсмит, его и 7 лет назад никто не покупал =)
  +2
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  11 июля 2019, 18:35
  Дмитрий Вебсмит, При желании, можно удалить оставшиеся переоцененные фишки дополнительным фильтром EV\E<8.5
  +3
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  12 июля 2019, 07:07
  Дмитрий Вебсмит, и ещё
  у меня в тексте написано:
  Поэтому нужно взять фишки с требуемой ДД из таблицы Дивидендная доходность обыкновенной акции российских компаний ММВБ и применить к ним простейший фильтр NetDebt<EBITDA.
  я не думаю, что кому-то нужна фишка с ДД 2%, если он составляет портфель из дивитикеров
  =
  ЗЫ в тексте уже есть вся информация, просто не нужно торопиться с комментированием
  +2
consar
11 июля 2019, 18:15
Может я что-то упустил, но что это за табличка, где нужно«примениь к ним фильтр Net Debt < EBITDA»?
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  11 июля 2019, 18:42
  consar, это моя личная табличка Эксель, в которой я вычисляю мультипликаторы
  в тексте не написано, что нужно ей пользоваться
  нужно взять таблицу своих акций, или например эту
  smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield
  +3
  - consar
    11 июля 2019, 19:11
    Сберегатель (От Лонга!), спасибо, понял. Редко захожу в свои портфели.
    +1
Константин Дубровин
11 июля 2019, 19:17
а на сайте ( этом ) можно так фильтровать7
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  11 июля 2019, 19:48
  Konstantin, нельзя
  а хорошо бы было
  =
  UPD
  можно!
  smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=debt_ebitda
  только там показатель NetDebt\EBITDA и поэтому если получилось отрицательное значение, нужно проверить, чтобы EBITDA была >0
  
  если EBITDA<0, то такие фишки фтопку
  +2
  - Дмитрий Вебсмит
    11 июля 2019, 20:06
    Сберегатель (От Лонга!), почему нельзя. Кликни на заголовок столбца долг/EBITDA smart-lab.ru/q/shares_fundamental/ отсортируется
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      11 июля 2019, 20:10
      Дмитрий Вебсмит, в моей формуле используется параметр Чистый Долг
      
      или у них написано Долг, а используется Чистый Долг?
      
      Похоже, что так
      0
      - Дмитрий Вебсмит
        12 июля 2019, 04:15
        Сберегатель (От Лонга!), если для оценки дешивизны используется отношение чистая прибыль / ЕВ, или ебитда к ЕВ как угодно, ЕВ уже включает в себя долг, так что заморачиваться с ебитдой к долгу смысла, наверное, особого нет.
        +1
        Сберегатель (Сэр Лонг)
        12 июля 2019, 07:03
        Дмитрий Вебсмит, преимущесво моего фильтра в том, что для него не требуется подбирать значение коэффициента
        0
  - Константин Дубровин
    13 июля 2019, 23:05
    Сберегатель (От Лонга!), -1<=NetDebt\EBITDA <=1, так?
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      14 июля 2019, 11:06
      Konstantin, зачем усложнять?
      лучше так
      EBITDA-NetDebt>0
      0
Антон Панкратов
11 июля 2019, 20:25
Магический, до первого шухера. Рынок это торговля ожиданиями, а не предприятиями.
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  11 июля 2019, 20:31
  Антон Панкратов, у меня портфель дивитикеров
  0
  - Антон Панкратов
    11 июля 2019, 20:33
    Сберегатель (От Лонга!), большие шкафы громче падают.
    +2
    - Pavell70
      11 июля 2019, 20:47
      Антон Панкратов, хорошее замечание.
      +2
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      11 июля 2019, 21:09
      Антон Панкратов, большому кораблю — большая пробоина
      +1
Pavell70
11 июля 2019, 20:48
Спасибо, интересное наблюдение.
+1
Григорий
12 июля 2019, 00:14
EBITDA -не показатель для сравнения компаний
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  12 июля 2019, 07:22
  Григорий, я тоже так думал, но вот нашёл интересную закономерность
  +1
(1:10) || algo
12 июля 2019, 13:07
А вот не только копипаст, оказывается! =))
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  12 июля 2019, 18:31
  кукловедофилофоб, про акции и трейдинг я и сам могу писать )))
  это легко
  0
Александр Крапильский
12 июля 2019, 18:03
А еще есть такая закономерность, что все люди, которые умерли, пили воду. Удивительно, да?
+1
- Сберегатель (Сэр Лонг)
  12 июля 2019, 18:13
  Александр Крапильский, и как эту закономерность монетизировать? )))
  0
  - Александр Крапильский
    12 июля 2019, 18:22
    Сберегатель (От Лонга!), примерно также как и этот фильтр. Понятно что хочется найти какую-то чудесную простую закономерность для покупки акций, но такого не будет. Попытки построить портфель всего лишь на каком-то одном параметре будут равносильны подбрасыванию монетки, то есть неэффективны.
    +1
    - Сберегатель (Сэр Лонг)
      12 июля 2019, 18:29
      Александр Крапильский, этот фильтр приносит пользу, отсекая фишки с плохими фундаментальными показателями
      0