Подсчет годовой доходности инвест. портфеля

Как посчитать годовую доходность инвестиций, если я каждый месяц покупаю акции на разные суммы? Сумма прибыли за год, деленная на сумму вложений за год будет некорректным подсчетом, т.к. инвестиции в конце года не успеют принести существенную доходность, но их сумма будет учтена в 100%-ом размере, что уменьшит совокупную годовую доходность.

Как считают такую доходность, например, хедж-фонды?

доходность портфель

Булат - @long_term_investments

Казань

159

2 197

с 14 июля 2018

8 Комментариев

♎ Дядя Ваня SпекулянтЪ ©
30 июня 2019, 11:16
В экселе можно посчитать
https://msoffice-prowork.com/ref/excel/excelfunc/financial/xirr/
0
- Булат - @long_term_investments
  30 июня 2019, 14:49
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, спасибо, буду так считать.
  0
- Булат - @long_term_investments
  30 июня 2019, 19:09
  Дядя Ваня СпекулянтЪ, многие говорят о погрешности данного метода и приводят в альтернативу метод УК Арсагеры: arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
  0
  - iddqd3n
    30 июня 2019, 20:05
    Булат, зависит от конкретных данных. Сама по себе функция XIRR — тупой подбор :) Алгоритм пробует считать ваши отдельные взносы по единой ставке, пока в сумме его ответ не сойдётся с вашим. У меня в один год XIRR показывает на ~0,5 п.п. выше, а обычно — разница всего 0,01 п.п.
    
    Но мне удавалось, кажется, его заглючить :) Я для примера считал что-то сложное с кучей взносов и изъятий, и вышло слишком уж бредово.
    0
iddqd3n
30 июня 2019, 11:26
1) От средневзвешенной суммы — кмк, самый правильный вариант подсчёта доходности именно инвестирования ваших денег. Этот расчёт у меня примерно совпадает с тем, что показывает брокер ITI в личном кабинете.
2) Между пополнениями считать прирост и потом перемножить — это «голый» результат управления по аналогии с расчётом цены пая фонда. Можно даже прямо паи считать — покупать-продавать их себе.

Второй способ показывает именно результат портфеля, отделённый от взносов, т.о., если вы вносите дополнительные деньги на низах эквити (как часть стратегии, например), то по логике вы улучшаете доходность вашего капитала, но в этом методе это видно не будет.

Что выбрать — дело личное, я думаю. Если вам нужно посчитать результат для себя, то первый вариант. Если вы управляющий — то второй.
0
- Булат - @long_term_investments
  30 июня 2019, 14:49
  Денис Г., Спасибо за развернутый ответ.
  0
- Булат - @long_term_investments
  30 июня 2019, 19:08
  Денис Г., 1 метод — это метод Арсагеры? https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kak_invest_sam/kak_rasschitat_dohodnost/
  0
  - iddqd3n
    30 июня 2019, 19:38
    Булат, не думаю, что это придумали они, но да, именно этот :)
    0

Читайте на SMART-LAB:

Высокая ставка не остановит Урал

Как работать в условиях дорогих денег, где искать защитные активы и почему снижение ключевой ставки до 12% не станет сигналом к немедленному восстановлению рынков — обсудили участники пленарной...

ВТБ Мои Инвестиции

27.03.2026

Транснефть: отчет за 2025 год лучше прогноза - дивиденды будут высокие, но инфрастурктуру взрывают дронами и будущее в тумане войны

Транснефть отчиталась по МСФО — на первый взгляд все плохо, чистая прибыль упала на 21% год к году На самом деле не все так плохо — главное уметь считать дивидендную базу (не все умеют...

Mozgovik

27.03.2026

«Селигдар» принял участие в форуме «Россия зовет!»

Развитие отечественного бизнеса в условиях влияния макроэкономической конъюктуры. Эта тема стала одной из основных в рамках пленарной дискуссии «2026 год: новые вызовы или переход к...

ПАО СЕЛИГДАР

27.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...