30 мая 2019, 02:43
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
Меня стали упрекать, что я называю шлаком такие ах ах какие перспективные акции
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Gorik, смотру на другие форумы и там идёт ответ)
19:20
ну что как обычно выкуп на вечерке без объёмов
19:19
Barrick Gold - Добыча 9 мес 2024г: Золото 2,83 млн унций = 88,05 тонн (-5,6% г/г); Медь 9 мес 2024г: 131 тыс тонн (-5,9% г/г). Toronto, Canada – October 16, 2024 – Barrick Gold Corporation (NYSE: GOLD...
лично я минимум 4 года отмечаю активность реморы, — и это всегда провокации и загон
️Цены на золото установили новый рекорд Стоимость декабрьского контракта на золото на Чикагской товарной бирже (CME) выросла на 0,7%, до $2710,3 за унцию по состоянию на 17:38 мск. Это новый историчес...
Продолжаем предсказывать америку. Аптренд близок к завершению? SP500, Daily
Прогноз от 17 августа полностью отработал. Оставляю нарисованные тогда стрелки, чтобы оценить точность (по времени есте...
⛽️ Транснефть – Стоит ли добавлять акции в портфель? 📌 Давно интересовала данная компания, поэтому сегодня решил разобрать ее отчет за первое полугодие, предположить размер будущих дивидендов, и выясн...
Новабев - Какие перспективы у бизнеса? Основные факторы риска
Согласно результатам опроса ВЦИОМ, за последние 20 лет доля россиян, которые не употребляют алкоголь, выросла в 1,8 раза — с 27% ...
Они играют против инвесторов, а инвесторы против них
димон выпускай кракена, сколько его там можно в клину мариновать
у меня цель вчерашняя по мамбе 2,445, есть еще одна сегодняшняя структура типа туда же, но выглядит конечно все не очень пока
Когда я говорил, что не надо называть АФК шлаком это относилось исключительно к названию темы проводившегося вами опроса о перспективах акций Системы. Иначе объективность результата страдает. А то что каждый волен считать шлаком или мегаприбыльным граалем любого эмитента, это факт. Мы живём в свободной стране, и каждый имеет право на своё мнение.
но даже шлак может продолжить рост и платить дивы
игнорировать их — это мочиться против ветра
Еще раз о «Детском мире» и его дефиците акционерного капитала.
я недавно отметил, что система занимается выкачиванием денег из дочек
smart-lab.ru/blog/527791.php#comment9764758
я на разные показатели ориентирусь
в статье я специально указал
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
для быстрой и для предварительной)))
как говорится, «живу с биржи»
устроит такой результат?
Ни о чем не говорит, есть куча субъектов под теплотрассами, не работающие столько же (без обид, для понимания суждения).
ИМХО, все надо пощупать, ишо оптический обман быват....
Из уважения к собеседнику, допустим, что любые ваши данные правильные. Помниться, писали про 10% годовых при Вашем опыте, я не путаю?
И чем Вас не устраивает классика Р/Е, Р/В?
а среднее, по больнице, за 27 лет?
И чем Вас не устраивает классика Р/Е, Р/В?
smart-lab.ru/blog/377233.php
smart-lab.ru/blog/541037.php
Прикольно, Детский мир с Роснефтью не берем?
если цель получать дивы — то брать
если цель получить доход от роста акций — то не брать
я не верю в рост акций с такими фунд.показателями
А вот интересно Ваше отношение к дивам. Пока понял есть три школы:
1. Дивы в цене как до гепа, так и после и смысла их считать нет.
2. Дивы наше все, гэп отрастет быстрее, чем за год и в полном шоколаде. Есть даже проповедница брать акции после решения по дивам до отсечки, подождать закупочной цены, после гэпа, и продать.
3. Малораспространенная, но то же интересная — подбирать гэпы у хороших по фундаменталу компаний.
размер дивов — мой первый фильтр
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
а уже из высокодоходных дивитикеров я фильтрую те, у которых низкий показатель EV\ЧП и высокий показатель ROA
1 дивы в цене до гэпа, а вот после гэпа — хз
зависит от многого
2 «гэп отрастет быстрее, чем за год» — это не относится, например, к аэрофлоту,
у которого, мягко говоря, наступила попа
изза дорогого керосина
3 да, есть такое, и даже есть исследования, за какой срок закрывает дивгэп каждая фишка
лично для меня — дивы вторичны
для меня важнее потенциал роста фишки
а дивы — это как приятный бонус
поэтому я ищу недооценку, но в первую очередь обращаю внимание на дивитикеры, ибо выше вероятность, что у них хорошая рентабельность активов
фишки без дивов или с маленькими дивами я рассматриваю во вторую очередь
они же не с биржи живут
посыл статеек был такой, что торговля на бирже ради получения дохода, это удел тех, кто не смог реализовать себя как профессионал в реальном секторе
гораздо выгоднее работать за зарплату
для удобства вычислений я брал 50тр\мес
это 600тр\год
в некоторых городах такая зарплата считается маленькой
но чтобы такие деньги унести с биржи, нужно быть сверх-удачливым игроком
принято считать, что игрок успешен, если он регулярно делает хотя-бы 30% годовых
для этого нужен минимальный депозит 2млнр
Будьте добры, раскройте содержание фразы «Эмпирическим путём я определил». Хотелось бы прочувствовать всю глубину глубин.
в статье я подчёркиваю, что это начальный этап анализа
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
но во вторую очередь
а в первую — EV\ЧП
smart-lab.ru/forum/AFKS/goto_comment_9767360/#comment9767360
(но таких мало)
именно поэтому я не беру акции экспортёров, ибо уверен, что они достигли хаёв и высока вероятность коррекции
Дико хочу купить еще северстали, денег нет :(, а покупать на плечо вера не велит
ROA 43%, EV\ЧП = 7, т.е. меньше 10
для меня он не очень информативен
не очень
например, у Мечела он равен 1.6
а у Северстали 1.8
но Северсталь — это конфетка, а Мечел — это понятно что
АО.
Акций 30 млрд. с номинальной стоимостью 1 руб.
Основные средства 100 млрд.руб.
Основные средства учитываются в ст-ти компании?
основные средства учитываются в балансе, за вычетом амортизации
если имеется ввиду балансовая стоимость компании
Я имел ввиду «EV — это Enterprise Value».
Но я уже понял)
30 млрд это и будет капитализация компании?
Т.е. при чистой прибыли в 26 млрд, компанию можно рассматривать как привлекательной с точки зрения инвестиций?
30/26=1,15 применительно к теме статьи.
чистый долг — это NetDebt, долг минус наличность
капитализация — это P, произведение числа акций на их биржевую цену
но если их можно купить\продать по номиналу, то тогда можно считать капитализацию и EV по номиналу
Значит считать на номиналу?
Еще момент. На некоторых ресурсах при расчёте EV прибавляют стоимость привилегированных акций. Так ли это?
P = (цена ОА х число ОА) + (цена ПА х число ПА)
Почему в стоимость компании плюсуют чистый долг?
Понятно, что в случае покупки компании, тебе переходит и ее долг.
Но ведь можно EV повышать набрав долгов?:)
большое значение EV — это плохо
компания с большим значением EV достаётся покупателю дорого
но для российского рынка можно пока не делать