Срочный рынок

Юрий, Почему? Человек на СЛ не смог найти информацию, вот ссылочка пожалуйста  Зачем про всякие чайники читать 

Алексей Иванов, да, фьючерсом можно спекулировать так же, как и акцией.
  Экспирация. Фьючерсы бывают расчётные и поставочные. Расчётный эксперируется — просто расчётом — кто (покупатель/продавец) кому сколько с момента последнего клиринга должен и всё. А вот поставочный значит должна быть поставка товара. это точно то, чего вы хотите?
  
«И еще — т.к. фьючерс это не товар, как акции к примеру которые купил и сделка закончена и они твои, фьючерс это контракт на поставку товара — некто имеет акции и решает что вдруг они через N месяцев упадут и решает продать их авансом по контракту — через N месяцев он обязуется продать их по строго определенной цене, ни меньше ни больше, я покупаю этот фьючерс, т.е. контракт на поставку акций и через N месяцев, как раз на момент экспирации фьючерса, получаю эти акции по договоренной цене и они появляется на моем брокерском счету, правильно я понял? » — нет, неправильно. У меня есть акция, и я опасаюсь падения её цены, но продать её по каким-то причинам я не могу. тогда я могу защититься продажей фьючерса. И если вы у меня его купите и цена действительно упадёт, то вы будете в убытке: пример
цена акции 300 цена фьюча 300 я держу акцию и продаю фьюч за 300.
теперь цена акции 250 и фьюч 250 (допущенеие: без всяких там временных распадов и т.д.). Получается — у меня убыток бумажный по акции 50 руб, но прибыль от шорта фьюча 50 руб. моя прибыль по фьючу — это ваш убыток, вы в убытке на 50 руб, ведь вы купили фьюч за 300 руб, а теперь он стоит 250. и если тут наступает экспирация, то вы просто получите от меня акцию. вы тут как-то смешали в кучу свойства фьючерса и опциона — это неправильно. во фьючерсе вы получите акциии по цене на момент покупки фьючерса. в примере выше вы купили у меня фьюч когда акция стоила 300 — вот это и есть цена, по которой вы получите акции на экспирации фьючерса

" И в этот момент если на самом деле цена на акции вопреки ожиданиям продавца подскочила а не упала то я могу продать их дороже чем купил их по фьючерсу, в этом и есть выгода" ОПЦИОНА, а не фьючерса

что значит безпоставочный фьючерс-  расчётный фьюч эксперируется просто взаиморасчётом между сторонами, это уж могли в яндексе узнать или в спецификации самого фьюча РТС прочитать как там цена расчётов определяется.
сегодня экспирация. в 14-00 клира: цена 154 000 пусть будет руб, нас с вами рассчитали. теперь средняя цена в какой-то час торгов (см.спецификацию на сайте биржи) стала 155 000. вот в 18-45 с моего счёта (я в шорте) возьмут 1000 р и кинут на ваш счёт. Гарантийное обеспечение разблокируется, фьючерс исчезнет со счёта, за экспирацию брокер берёт какие-то деньги (точно не знаю. но немного) и всё.