До свидания и спасибо, Option-Lab. До скорой встречи, Option-Lab.

Последние денечки доживает Option-Lab у брокера ITCapital. Грустно пользователям, грустно разработчикам, полагаю, что грустно даже Владимиру Твардовскому.

Хочется сказать огромное спасибо всей  команде Option-Lab, во главе с Сергеем Елисеевым и особенно Андрею Понкратову, незаменимому саппорту. Даже брокеру хочется сказать спасибо, что такое продолжительное время баловал нас этим инструментом вкупе с льготными комиссиями.

Вы, конечно, можете сказать, что есть и другие инструменты, бери и пользуйся. Так да и не так. Option-Lab не только ПО, а еще и огромное количество проведенных Сергеем  вебинаров, общение в чатах и на опционных конференциях.

Очень надеюсь на скорейшее возрождение Option-Lab у другого брокера, более дружелюбного к любителям позиционной торговли.

Несколько слов по поводу  продажи опционов или, как некоторые это называют, продажи волатильности.

В предыдущем моем топике этот вопрос обсуждался, на примере открытого в тот момент стренгла RI, июньской экспирации. Вполне ожидаемо получил множество комментариев о пагубности  таких позиций, суть которых в целом такая (мои ответы курсивом):

1. Рано или поздно случится «черный лебедь», будет маржин колл, останешься должен брокеру и придется продавать бабушкину квартиру. Совершенно с этим согласен. Рано или поздно мы все умрем, а бабушкину квартиру я уже давно продал, правда, не по этому случаю.

2. Нельзя никогда продавать непокрытые опционы, можно только спреды, это позволит ограничить убыток.  Не согласен. Можно подумать, что следует сидеть и ждать экспирации, молиться и не управлять позицией. Лично меня ограниченный убыток от спреда никак не вдохновляет.

3. Дельта хедж использовать не правильно, только роллирование. Не согласен. Хедж обязателен, роллирование по обстоятельствам. Если вы уверены, что это дно или вершина и рынок сейчас развернется, можно и роллировать, если  есть чем. Главное, на мой взгляд, хеджировать таким образом, чтобы в момент прихода опциона в деньги, количество проданных/купленных фьючерсов было равно количеству проданных опционов. Тем самым получается обратная позиция к первоначально проданной.

Хедж должен быть автоматическим (роботом), Option-Lab  это позволяет. Для роллирования, на мой взгляд,  трудно придумать формализованный алгоритм, скорее это искусство. А раз так,  то даже у одного и того же художника в зависимости от обстоятельств может получиться по разному. В одном случае, к примеру, выйдет портрет Моны Лизы, а в другом — портрет Путина Ленина.

В ниже приведенной таблице результаты всех моих позиций этого года. Все они, кроме июньской экспирации  SI и EuR закрыты, в том числе и упомянутый стренгл на RI. Результат стренгла мог бы быть на 16 тыс. руб. лучше, если бы удачнее  хеджировал.  Позиции на SI и EuR «покрыты»  реальной валютой.

Ну и напоследок. Можно ведь и покупать волатильность. Но не люблю, очень напоминает лотерею, хотя иногда здорово выстреливает. Поэтому хочу поздравить коллегу Forts, чья позиция в пятницу казалась совершенно не перспективной, а сегодня принесла почти 100% прибыли. https://smart-lab.ru/blog/537148.php

Такой бы результат да в ЛЧИ!

Всем профита.