04 апреля 2019, 16:31
Лукойл - to the moon, Швейцария и Buyback
Всем привет друзья! Наконец-то добрался до Лукойла. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.
* Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram
Начну, по традиции, с выводов:
Лукойл — одна из немногих крупных частных компаний на рынке. Один из лидеров в отрасли. Занимает уверенное место на рынке России, но и по экспорту, который превышает 84%, смотрится интересно. Имеет представительства и совместные предприятия в Швейцарии (самое большое), США и Сингапуре. Причем совместные предприятия показывают хорошую выручку и чистую прибыль.
Одним из главных преимуществ компании — ее постоянный выкуп своих акций (Buyback). Однако на дивиденды должного влияния пока не оказывает. Доходность составляет около 6%, среднее значение по рынку.
Геополитические и санкционные риски будут довлеть над компанией из нефтегазового сектора, но так было всегда и значимый игрок на рынке будет притягивать внимание. Хотя бы отсутствие доли государства к структуре акционеров снижает эти риски.
Лукойл хорошо отчитался по МСФО за 2018 год. Показала рост прибыли до 621 млрд. рублей. Наконец-то сдвинулась и выручка, увеличившись на 35% до 8036. Немного смущает сильная динамика роста себестоимости продаж до 7264 млрд рублей. А вот долговая нагрузка приятно порадовала, снизившись до рекордных за 5 лет 1660 млрд рублей.
В итоге, постоянный buyback и хорошие фин. показатели не оставляют шансов для медведей в бумаге, которые прекратили всякие попытки к шорту акций. Даже на недельных таймфреймах котировки устремилась «to the moon». Любой откат выкупается, что создает предпосылки к перегреву. Но тем не менее Лукойл очень сильный игрок на рынке и прекрасный кандидат в портфель из нефтегазового сектора. Единственный вопрос, когда покупать? Я все же жду откатов и уровни в 5200, кажутся мне более интересными.
А теперь, собственно, сама таблица:
* Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.
Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram
Начну, по традиции, с выводов:
Лукойл — одна из немногих крупных частных компаний на рынке. Один из лидеров в отрасли. Занимает уверенное место на рынке России, но и по экспорту, который превышает 84%, смотрится интересно. Имеет представительства и совместные предприятия в Швейцарии (самое большое), США и Сингапуре. Причем совместные предприятия показывают хорошую выручку и чистую прибыль.
Одним из главных преимуществ компании — ее постоянный выкуп своих акций (Buyback). Однако на дивиденды должного влияния пока не оказывает. Доходность составляет около 6%, среднее значение по рынку.
Геополитические и санкционные риски будут довлеть над компанией из нефтегазового сектора, но так было всегда и значимый игрок на рынке будет притягивать внимание. Хотя бы отсутствие доли государства к структуре акционеров снижает эти риски.
Лукойл хорошо отчитался по МСФО за 2018 год. Показала рост прибыли до 621 млрд. рублей. Наконец-то сдвинулась и выручка, увеличившись на 35% до 8036. Немного смущает сильная динамика роста себестоимости продаж до 7264 млрд рублей. А вот долговая нагрузка приятно порадовала, снизившись до рекордных за 5 лет 1660 млрд рублей.
В итоге, постоянный buyback и хорошие фин. показатели не оставляют шансов для медведей в бумаге, которые прекратили всякие попытки к шорту акций. Даже на недельных таймфреймах котировки устремилась «to the moon». Любой откат выкупается, что создает предпосылки к перегреву. Но тем не менее Лукойл очень сильный игрок на рынке и прекрасный кандидат в портфель из нефтегазового сектора. Единственный вопрос, когда покупать? Я все же жду откатов и уровни в 5200, кажутся мне более интересными.
А теперь, собственно, сама таблица:
14 Комментариев
monko04 апреля 2019, 17:03разве вы не знаете почему себестоимость продаж выросла. ндпи.+1
Владимир Литвинов04 апреля 2019, 17:07monko, Априори, при росте выручки, растет и себестоимость. У Лукойла 4 года до 18-го выручка практически не менялась. В 18-ом выросла значительно, вот и потянула себестоимость. Если Вы имеете ввиду по какой статье рост прошел, то практически по всем статьям. Нефтегазовый сектор всегда отличался большими затратами. По 2018 году многие компании снизили динамику роста себестоимости перед выручкой. Это нормальная практика. Кто-то наоборот увеличивает этот показатель. У Лукойла рост выручки и себестоимости на одном уровне 33-35%0- monko04 апреля 2019, 20:53Владимир Литвинов, при росте выручки за счет роста цены затраты не меняются. затраты меняются со временем, но в основном рублебочка выросла в 2018 отсюда и огромный рост затрат у всей нефтянки на 30% и более.0
- Владимир Литвинов04 апреля 2019, 22:41monko, заметьте, я не говорил, что выручка выросла только за счёт роста цен. тем более затраты от рублебочки не меняются. Чего то не пойму вас0
- monko04 апреля 2019, 22:55Владимир Литвинов, затраты от рублебочки то как раз и меняются. налог так устроен.0
- Владимир Литвинов04 апреля 2019, 23:17monko, в разрезе налога да, но себестоимость состоит не только от статьи налоги. Или нет? я чего-то не знаю?0
- monko04 апреля 2019, 23:42Владимир Литвинов, утомила бессмысленная говорильня. прикидывайтесь дальше. больше вам писать не буду.-1
Sloikin,
Слойкин, вы тороплив
Всех акций 520 387 077 шт.
Так сколько из них составляют 53,35 млн.шт. ?
Правильно ~10%
Вам на заслуженный отдых все-таки пора )
Chef, Hefe ПЕРЕЛОГИНЬСЯ
David Hoda,
А если не будет? 153 сегодня была, тоже ничего )
1:34
Месяц просто посмотрите месяц… Чувак московскую просто вертит t.me/Uno_Trade
Лучший из лучших t.me/Uno_Trade посмотрите месяц понаблюдайте Жесть что парень творит на московской бирже
Вот это жесть t.me/Uno_Trade посмотрите месяц понаблюдайте Жесть что парень творит на московской бирже
master1, все верно. И неважно к кого эти 3% сейчас. Просто подставили тазик.
В целом это про то, что в течение полугода 5-6% акций уйдут со сводного рынка стратегам.
Vitaliy, в 5й угол поменьше, объем поменьше, перекрытий побольше. Не путай 5ю и 3ю.
Коррекция затухает, скоро разворот.
23:09
Vitaliy разметка импульса здесь уже не суть важна, он есть и это факт, вопрос сейчас будет ли усложняться коррекция с одинарного зигзага до двойного (там можем до 44 сходить), конечно не хотелось б...