Sergio Fedosoni
Sergio Fedosoni личный блог
25 марта 2019, 12:29

СиБрент: Размышления о Кэрритрейдерах и не только...

Всем привет. 
Для начала давайте взглянем на вроде очевидную картинку:
СиБрент: Размышления о Кэрритрейдерах и не только...

Разница между Томом и ближним фьючем 788 пунктов на 86 дней или 5.19% годовых
Это премия кэрритрейдеров (принимая во внимание, что последнее время ставки по офз близки к ключевой ЦБ) 
5.2% в год тому, кто верит, что в укрепление рубля и по сути инвестирует валюту в российскую финансовую систему. 
Для глубоко верующих можно ещё и фьючесный рычаг на полную задействовать (1:15)
И вложив в ГО от 4.4 тыс руб, за 3 месяца заработать 788 руб 
Почему же наши дорогие россияне не используют модный инструмент забугорные хеджфондеров для повышения, такс сказать, личного благосостояния ?? 
Многие брокера даже позволяют фьючами на ИИС торговать, вот вам и налоговый вычет и мегапрофит  ) ) ) 
Что не так в моих гипотезах? 
Вроде бы одна и та же Инвестиционная стратегия, только для нерезов это манна небесная https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/gosobligacii-rf-rezko-podorozhali-na-volne-carry-trade-1028036436
А частные инвесторы фыркают и отворачиваются
В то же время по нефтяные производным мы можем наблюдать обратную картину:
СиБрент: Размышления о Кэрритрейдерах и не только...

И хотя в классическом анализе бэквордация считается признаком бычьего тренда, я все-таки более сдержанно отношусь к ожиданиям мега роста. 
 Вывод: 
Шортите фьюч СИ (премия 1 коп в день )  а Лонгуйте Том  
Ну а ещё лучше вместе лонгом usd_tom шорт ближнего br  фьюча (можно прикинуть пропорции влияния нефтяного и не нефтяного фактора ожидания роста курса ) 




25 Комментариев
  • Igr
    25 марта 2019, 12:32
    и?
  • Тимофей Мартынов
    25 марта 2019, 12:36
    тут кстати https://smart-lab.ru/q/futures/

    в
    се время мы считаем все эти кэрри-разницы
  • Igr
    25 марта 2019, 12:41

    это же не чистыми, есть спрэд, есть комиссия, и надо две позы держать а значит на все 100% от депо не войти

    в итоге получится меньше 

  • Ильфат Искандеров
    25 марта 2019, 14:38
    Лучше уж тогда ба и продажа опцика.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн