Жека Аксельрод
Жека Аксельрод личный блог
22 марта 2019, 21:38

Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

В этот раз много картинок. Стараюсь всегда поменьше бла-бла-бла, так как считаю, что если компания действительно стоящая, то хватит и 3 минут.

Для начала результаты отсюда:

 Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Стагнация показателей как-то странно смотрится для такого графика:
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Выручка годовая потехоньку растет, а вот ЧП нет, хотя компания имеет рад преимуществ.
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)


Компания лидер по добыче золота на тонну
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Средний срок жизни месторождения 13 лет. 
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Лидер по дивидендам  в долларах на унцию.
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)



Див. доходность среди золотодобытчиков достойная.
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)


Планы по росту добычи,  мне показались несколько скромны.
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Снижение капекса с 2022. Русгидро?
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Любимый слайд, себестоимость добычи. AISC – all-in sustaining costs
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Еще один источник по AISC, сайт по золоту https://www.gold-eagle.com/
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)
EBITDA в стагнации:
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)
Момент для покупки явно далеко позади:
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)
Долг обещают загасить к 2021:
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)


Дивы растущие
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)
Видно, что капекс не в пустую.
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

Общая карта, компании дороже 1 млрд. $. На самом деле публичных компаний более 300, но сравнивать компанию за 5 млрд с компанией за 100 млн., не совсем корректно
Polymetal 2018 МСФО. На справедливых? Обзор крупных золотодобытчиков.(2 десятка компаний)

По итогу, Полиметал и Полюс сместились в область справедливых значений. Никаких «скидок за страну» уже нет. Для парней торгующих через IB, найти претендентов не сложно.

8 Комментариев
  • Владимир Литвинов
    22 марта 2019, 22:38
    Цифры, а не черточки на графике… one love
      • Владимир Литвинов
        23 марта 2019, 16:23
        Жека Аксельрод, мне импонирует комплексный подход к изучению компании, а не лишь слепое следование фигурам тех. анализа 
          • Владимир Литвинов
            23 марта 2019, 17:21
            Жека Аксельрод, ТА, как часть стратегии это неплохо, но когда люди проводят линию и считают, что вот она, моя стратегия — это обычно длится не долго
              • Владимир Литвинов
                24 марта 2019, 00:13
                Жека Аксельрод, сори, но у тебя у поста 291 просмотр. Никто и не заметит ))) Но в душе лудоманы косятся 

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн