МТС и VEON интересны ориентированным на дивиденды инвесторам - Открытие Брокер

Мобильный оператор Tele2 отчитался за 2018 год. Выручка компании прибавила 16,4% до 143,2 млрд руб. Рентабельность EBITDA выросла на 5,7 п.п. до 30,5%. Чистый долг/EBITDA сократился почти до 2,8. Количество абонентов прибавило 4,2% до 42,3 млн. Оператор смог дистанцироваться от бизнес-модели дискаунтера. Благодаря новым высокомаржинальным услугам рентабельность близко подошла к «большой тройке». Tele2 – непубличная компания, результаты интересны с точки зрения отраслевых тенденций.

Мы в очередной раз отмечаем постепенное усиление конкуренции в секторе мобильной связи, при этом сам рынок почти не растёт. Есть актуальные среднесрочные идеи на покупку акций «МТС» и VEON, но они представляют интерес для инвесторов, ориентированных в первую очередь на дивидендный поток. Результаты «МТС» ожидаются 19 марта, а Мегафона – 21 марта.

Нигматуллин Тимур
«Открытие Брокер»