18 февраля 2019, 11:49
Сравнение банков США
Продолжение изучения банковского сектора
Предыдущий пост про банки прошел почти незамеченным.
smart-lab.ru/blog/521893.php
Хотя инфа была очень познавательная
Свел в одну таблицу данные по самым крупным банкам, а также по тем которые неплохо себя показали в стресс-тестах.
Leverage — это отношение собственного капитала к обязательствам
Price/Tangible — отношение капитализации к собственному капиталу (причем реальному капиталу, без разных гудвилов и прочей фигни)
Ну остальное вроде понятно
Чем меньше плечо тем меньше риска в активе, но сразу же при этом увеличивается Price/Tangible. То есть покрытие капитализации активами. Самые рисковые Citigroup Inc и Goldman Sachs (плечи больше 10). Но и стоимость равняется чистым активам (!). А активы у банков — это ликвиднейшая вещь, в отличие от производственных предприятий. Самое маленькое плечо у American Express, но и Price/Tangible сразу взлетает да 4. По совокупности всех показателей мне больше других нравится Wells Fargo & Co. Но, в принципе, есть из чего выбрать.
Взято отсюда investors.team
Предыдущий пост про банки прошел почти незамеченным.
smart-lab.ru/blog/521893.php
Хотя инфа была очень познавательная
Свел в одну таблицу данные по самым крупным банкам, а также по тем которые неплохо себя показали в стресс-тестах.
Leverage — это отношение собственного капитала к обязательствам
Price/Tangible — отношение капитализации к собственному капиталу (причем реальному капиталу, без разных гудвилов и прочей фигни)
Ну остальное вроде понятно
| Banks | Market Cap | Leverage | Price/Tangible | Forward P/E | Dividends |
| JPMorgan Chase & Co | 335 | 7 | 1.95 | 9.65 | 3.1 |
| Bank of America Corp | 274 | 7.7 | 1.65 | 8.9 | 2.1 |
| Wells Fargo & Co | 222 | 7.7 | 1.73 | 8.53 | 3.71 |
| Citigroup Inc | 148 | 11 | 1 | 7.28 | 2.9 |
| American Express Co | 90 | 2 | 4 | 11.9 | 1.46 |
| U.S. Bancorp | 81 | 5 | 2.5 | 10.8 | 2.9 |
| Goldman Sachs | 74 | 11 | 0.99 | 7.4 | 1.7 |
| Morgan Stanley | 69 | 11 | 1.15 | 7.5 | 2.9 |
| Bank of New York Mellon | 50 | 6.5 | 3.1 | 11.2 | 2.2 |
| State Street Corp | 26 | 8.3 | 2.1 | 8.9 | 2.7 |
| Discover Financial Services | 23 | 4 | 2.3 | 7.3 | 2.3 |
| Northern Trust Corp |
20 | 6.2 | 2.25 | 8.7 | 3.3 |
Взято отсюда investors.team
W1, покажи скрин этой сделки с закрытием шорта Andrey Muhin, это будет важнее твоих высказываний в мой адрес.
www.interfax.ru/business/987166
«ЦБ РФ может получить право ограничивать выдачу автокредитов»
Может из-за этого?
+ они только для квалов, что снижает спрос.
Мосбиржа зарегистрировала выпуск облигаций КАМАЗА объемом 5 млрд рублей КАМАЗ 22 октября планирует провести сбор заявок на бонды. Предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитыват...
Мосбиржа зарегистрировала выпуск облигаций КАМАЗА объемом 5 млрд рублей КАМАЗ 22 октября планирует провести сбор заявок на бонды. Предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитыват...
Был не прав? На +20% остановка торгов? (Не слушайте меня)
Вчера трейдер Василий купил по рекомендации своей ИК с 5 плечами акции НЛМК и сегодня
дворник Степаныч стоя возле приоткрытого окна Василия даже записывал в блокнот некоторые его выражения благодарн...
Чингачгук (Великий Змей), хороша блин компашка:(
КИТ Финанс Брокер, странная такая ваша активность. Вменяемые банки с брокерской лицензией такого рода сообщения сюда не пишут.
$PLZL Чего ждать? $PLZL
В данный момент довольно много сигналов к дальнейшему понижению цены, но актив пока что вниз не пускают, откупают, неизвестно сколько Это продлится.
Видно, что постр...
14:14
Константин Лебедев, на 37 может запросто сходить. Но в целом плохой отчет уже заложен в цену, т.к.акция упала за последние полгода с 60 на 40.
О как! Даже скандалы последних лет, связанные с Wells Fargo вас не пугают. Мне бы ваш оптимизм ^^
Вы наступили мне на «больную мозоль» :p По какому именно фундаменталу? Их три вида как минимум: Value, Growth и Momentum. WFC может быть хорош в первом, и отвратителен в остальных двух. И наоборот. Какой фундаментал имеется в виду?
Там целый набор «три в одном». От открытия фиктивных счетов в 2016 до афер в автокредитовании. От гражданских исков по всем 50-ти шатам до санкций FED
про него, про него. Поверте мне на слово. Там потом получается средний показатель VGM
правда ваша.
CAN SLIM — это фундаментальная momentum стратегия.
PS Кстати, American Association of Individual Investors у себя в бюллетене опубликовала репорт, в котором показала, — даю прямой цитатой, - in October 2017, CAN SLIM beat the S&P 500 in the trailing five-year and 10-year periods.
CAN SLIM is a growth stock investing strategy. Это с wikipedia.
Momentum investing usually involves a strict set of rules based on technical indicators that dictate market entry and exit points for particular securities. Это с investopedia.
Возможно кто-то Momentum-ом называет что-то другое. В моем понимании CAN SLIM явный growth вариант. То что growth стратегии иногда работают лучше других тоже не секрет. Это по своей природе спекулятивная стратегия. Она хороша в начале цикла и особенно в середине (с 2009 у нас удивительный бычий рынок). Но по моему пониманию мы сейчас уже на излете растущего цикла. В таких условиях с игрой в growth надо сильно закругляться. А на падающем или стагнирующем рынке — эта стратегия очень плоха.
Пролистайте чуть ниже. Впрочем не суть. Менее всего я хотел бы ввязываться в проблемы «базовой терминологии».
Прочитал, к сожалению, много воды и стресс-тесты они проводили и до кризиса 2008г. Что будет, когда «активы» выданные в виде кредитов ТНК, те которые на них осуществляли buy-back, вместо развития и инвестиций, хотелось бы получить ответ)
И?????
First Republic Bank — издеваетесь? Напишите сюда его цифры и сравните. Ну правда, господа, хочется серьезных оппонентов.