Акции ФосАгро как защитный актив - Invest Heroes

В текущей обстановке (геополитика неопределённа, доллар повышен, спрос на сырье снижен на фоне опасений по поводу мировой экономики)

мы считаем нужно выбирать защитные активы.

Видим таковым акции «ФосАгро»:

— компания платит ежеквартальный дивиденд (за 3 квартал получается почти 3% годовых),

— выигрывает от слабого рубля (опять же есть неотыгранный потенциал),

— цены на удобрения — аммиак, MAP/DAP, NPK растут в USD с начала года на 10-20%.

Кроме того, это стабильный эмитент:

— органически наращивает производство,

— имеет стабильную дивидендную историю и западных акционеров,

— не политизирован,

— наш прогноз показывает, что FCF'18/Market Cap = 10%: FCF на GDR составит около $1,2/$1,3.

Ну и плюс сейчас хороший момент:

— рынок в негативе, акции на минимумах,

— потенциал роста до 2700-3000 рублей на акцию вполне реален, плюс дивиденд.

Invest Heroes