Сбербанк - может изменить структуру долга Agrokor, рассматривает предложения о продаже доли
Сбербанк изучает предложения о продаже доли в крупнейшем балканском ритейлере Agrokor, а также ведет переговоры о замене старшего долга в 1,1 миллиарда евро, сказал в интервью Рейтер советник президента Сбербанка Максим Полетаев.
Предложения о продаже Сбербанку стали поступать от distressed фондов из Америки, Канады и Великобритании.
В прошлом году Agrokor перешла под государственное управление из-за невозможности рассчитаться по огромным долгам. Долг Agrokor составлял около 58 миллиардов кун, что эквивалентно примерно $9 миллиардам.“У нас есть заключение аудитора, что риск-модель Сбербанка не позволила бы выдать Agrokor кредит, если бы банк видел настоящую отчетность”, — сказал Полетаев. По его словам, EBITDA компании была завышена вдвое.
Компания показывала отчетность с долгом в 3,5 миллиарда евро, а в результате после повторного аудита PWC, проведенного уже в 2017 году, долг группы был увеличен на 2 миллиарда евро. В октябре хорватский суд утвердил сделку, в рамках которой кредиторы получат долю в капитале компании.
Сейчас компания постепенно переходит под контроль кредиторов, среди которых крупнейшие — российские госбанки Сбербанк (39,2 процента) и ВТБ (7,5 процента).
СНИЗИТЬ НАГРУЗКУ
Одной из ближайших задач для Сбербанка — изменение структуры долгов Agrokor.
У компании есть суперстарший долг в размере 1,1 миллиарда евро, оформленный “в рамках special purpose facility agreement”, где участвуют фонд Knighthead, ВТБ и итальянский UniCredit.
Сбербанк планирует в ближайшие месяцы рефинансировать кредит через схему “младший долг-старший долг”.
Сбербанка нет среди кредиторов суперстаршего долга.
“Нам не нравится стоимость суперстаршего долга, он дорогой, а с января ставка по нему будет 10 процентов годовых в евро. Несмотря на это, мы считаем, что компания возвращается к своей нормальной деятельности, у нее хорошие показатели и рассматривать ее как кризисную неправильно”
“Мы находимся в переговорных процессах с фондами и банками, как западными, так и восточными”
Среди интересующихся фондов есть представители Китая, а также фонды из арабских стран.
Agrokor может быть “перспективен для арабских инвесторов как поставщик воды и еды”.
Сбербанк и ВТБ, долг перед которыми до реструктуризации составлял 1,1 миллиарда евро и 300 миллионов евро, соответственно, не планируют участвовать в рефинансировании.
