Фондовые рынки США резко повышаются на фоне торговых договоренностей Си и Трампа

03 декабря 2018, 17:43 
Торги на американских биржах начались с резким повышением. Мировые фондовые рынки отреагировали ростом на временное прекращение торгового противостояния США и Китая.

После открытия Dow Jones Industrial Average добавил 420 пунктов, или 1,6%, до 25955 пунктов, S&P 500 набрал 1,4% до 2799 пунктов. S&P 500 может вернуться к психологически важному уровню 2800 пунктов, а DJIA находился около уровня 26000 пунктов. Nasdaq Composite вырос на 1,8% до 7464 пунктов. 

Индекс Stoxx Europe 600 на момент написания обзора повысился на 1,3% под руководством автомобильного и сырьевого секторов. Азиатские фондовые индексы завершили день со значительным приростом, юань укрепился в паре с долларом.

Нефть марки Brent подорожала на 3,7% до 61,62 доллара за баррель, после того как Россия и Саудовская Аравия договорились продлить действие мер ОПЕК, направленных на ограничение добычи. Это решение поддержала Канада, где провинция Альберта предписала ограничить объемы добычи.

В субботу в рамках саммита Большой двадцатки, проходившего в Аргентине, состоялась встреча президента США Дональда Трампа и главы КНР Си Цзиньпина. Лидеры договорились об уступках. США согласились отсрочить повышение таможенных пошлин на китайские товары стоимостью 200 млрд долларов. Ранее предполагалось, что с 1 января тариф на ввоз возрастет с 10% до 25%.

Сегодня утром Трамп написал в Twitter, что Китай согласился снизить пошлину на ввоз автомобилей американского производства. Сейчас она составляет 40%.

В последние дни фондовые рынки стабилизировались после понесенных осенью потерь, но остаются значительно ниже максимумов, достигнутых в начале и середине года. Спрос на рисковые активы сократился: инвесторов беспокоят внешнеторговые конфликты, падение цен на нефть и замедление мирового экономического роста.

«Последние месяцы были непростыми. На рынке назрел перелом, и положительные внешнеторговые новости послужили поводом для ралли, – говорит директор лондонского инвестиционного подразделения UBS Wealth Management Джеффри Ю. – Торговый конфликт был для рынков серьезной головной болью, но сейчас ситуация отчасти разрядилась».

Перед встречей Си и Трампа некоторые аналитики предполагали, что избежать повышения пошлины не удастся, поэтому итог переговоров стал для них приятным сюрпризом. За следующие 90 дней стороны намерены добиться прогресса в обсуждении широкого круга вопросов. Один из них – защита интеллектуальной собственности.

«Торговля входит в число решающих факторов для рынков, поскольку влияет на рост прибыли. Готовность Китая и США продолжать переговоры, несомненно, радует», – говорит главный инвестиционный аналитик CFRA Сэм Стовэлл.

Индекс доллара WSJ опустился на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США подросла до 3,037% с 3,013%.

Сильнее всего конфликт сказывался на странах Азии и других развивающихся регионов. Их зависимость от внешней торговли привела к падению на местных фондовых и валютных рынках.Сегодня юань вырос в паре с долларом США на 1,1% до 6,8818. Австралийский доллар поднялся на 0,9% до 0,738 доллара США, что стало максимумом с августа.

Японский Nikkei Stock Average по итогам дня вырос на 1%, китайский Shanghai Composite набрал 2,6%, а южнокорейский Kospi поднялся на 1,7%.

Аналитики Morgan Stanley повысили прогноз по росту индексов MSCI China и Hang Seng на следующий год. Они рекомендуют клиентам обратить особое внимание на акции, входящие в расчетную базу этих индикаторов.

Другие, признавая положительный эффект трехмесячного перемирия, видят в его коротком сроке указание на то, что основные противоречия между США и Китаем пока не разрешены. 

«Результат превзошел ожидания рынка, однако разногласия между США и Китаем по-прежнему велики, что сулит непростую ситуацию в будущем», – говорит экономист Citigroup в Китае Ли Ган Лю. Он обратил внимание на то, как по-разному Китай и США сообщили об условиях перемирия: в заявлении китайской стороны не упомянут трехмесячный срок.

Однако инвесторы нашли по меньшей мере один повод для радости. Многие восприняли недавние заявления главы ФРС Джерома Пауэлла как сигнал о том, что центробанк пойдет по пути более медленного повышения ставок.

Участники рынков по-прежнему ждут, что ФРС повысит ставки в декабре и продолжит повышать их в следующем году. Однако более поступательное ужесточение политики станет благом для рынков рисковых активов.

«Независимо от действий ФРС американская экономика сильна. Пока ей не грозит рецессия», – уверен Стовэлл.Цены на нефть с начала октября упали почти на треть из-за опасений инвесторов об избытке предложения. Однако сегодня цены начали восстанавливаться: ожидается, что на заседании ОПЕК и других крупных нефтедобывающих стран, прежде всего России, будет согласовано ограничение добычи.

Президент России Владимир Путин в минувшие выходные, после встречи с кронпринцем Саудовской Аравии Мухаммедом бен Салманом, заявил: «У нас есть договоренность продлить наше соглашение». Россия еще не решила, насколько сократит добычу, заявил Путин, подчеркнув сохранение определенных сложностей в будущем. 

Катар сегодня объявил о выходе из ОПЕК. Такое решение связано с планами страны увеличить производство природного газа. На пресс-конференции в Дохе в понедельник министр энергетики страны Саад Шерида Аль-Кааби заявил, что Катар покинет ОПЕК с 1 января. Катар вступил в ОПЕК в 1961 году. Страна является крупнейшим производителем СПГ в мире. В Катаре действует 11 заводов по производству СПГ общей мощностью 77 миллионов тонн в год. Согласно ноябрьскому докладу ОПЕК, добыча нефти Катара в октябре составила 609 тысяч баррелей в сутки. Таким образом, страна занимает в альянсе 11 место по объемам добычи нефти. Объем добываемой нефти Катаром составляет 0,6% от общемировой добычи.