Технический анализ. Работает ли он?

Доброго времени суток, коллеги!

Сегодня хотел бы затронуть тему, которая… я думаю… многих оставит неравнодушными. Технический анализ. Работает ли он?

Также написал объемное P.S.

Я имею скромный опыт внутридневной торговли – 4 года. Изучено огромнейшее количество литературы на эти темы. И… Технический анализ не работает. Точнее работает, но не всегда. А еще точнее… это просто везение.

Вы сейчас подумаете… у тебя просто не получилось – неудачник) Но не спешите с выводами. Давайте разберемся.

Отгадаете, график какого актива приведен ниже на графике? Думаю, что это будет сложно… но к этому мы еще вернемся.

Проведем скромный «анализ» этого графика.

На нем можно найти уровни, тройные вершины, пробитое дно, каналы, флаги, вымпелы, бенгальские огни, олимпийский факел… как кто – то сносит голову с плечей… извините… отвлекся.

Итак, далее можно построить общую линию тренда, добавить скользящих средних, может какой – то трейдер добавит туда сложные осцилляторы и что – то еще..

На самом деле – это график случайных чисел c заданными параметрами, который я построил в Excel.

И весь этот технический анализ не более чем копирование всем известных моделей на график… Нет гарантий, что цена пойдет вверх или вниз, просто потому что вы построили уровень или еще что – то. Все заложено в цену, и любая новость или высказывание политика изменит ситуацию в одночасье. Да, иногда все это совпадает. И новости, и технические модели в совокупности со сложными индикаторами и пр. Но так бывает не всегда. Достаточно понимать, что физические лица теряли деньги и будут терять, а те трейдеры, назовем их крупными/юридическими лицами, которые совершают операции не на минутном графике, а на больших тайм – фреймах и задают те самые тренды, ведь чем больше ТФ, тем больше денег на всеми любимыми графиках.

Но не расстраивайтесь, дорой читатель. Не зря же написано огромное количество 1000-чи страничных книг и прочей литературы. Нет, не зря. На графике действительно можно найти закономерности. И мы их нашли.

Я лишь хотел сказать, что не нужно слепо верить в технический анализ. Данный подход анализа строго вероятностный. Причем он приносит порядка 10-20% успеха. И, поверьте, мне, что чем легче анализ, тем больше денег вы сможете заработать или хотя бы не потерять.

Если бы технический анализ работал, то все были бы миллионерами, но это, к сожалению, не так. Да, и кстати, по поводу стабильности в спекуляциях и реалиях больших заработков. Покажите в списке FORBS хотя бы одного трейдера… уверен, вы их там не найдете. Там все инвесторы. Огромным капиталом не поспекулируешь скажите вы. Согласен, но в таком случае при “правильном” использовании технического анализа вы небольшими объемами станете миллиардерами за несколько лет.

Все так плохо? Не совсем))

Что же тогда работает на рынке, спросите вы?

Я смогу ответить, что помогает мне зарабатывать не большие деньги, но зарабатывать. И то… не всегда стабильно.

Нужно понимать, что, если все будут использовать технический анализ в классическом понимании, он не будет работать. Кто – то же должен отдавать деньги на рынке? Кто – то же должен у вас их забрать?

Поэтому скажу смело. Очевидные модели на рынке не работают. Точнее работают, но не всегда. Что работает более-менее стабильно и когда можно урвать свой кусочек?

1) Торговля по тренду

2) Обязательное наличие стопов и заявок на закрытие позиций в плюс

3) Реальные цели по сделке

Вы знаете, наверное, все. Вы видите, в списке технический анализ? И я тоже нет.

Я никого не хочу обидеть, может это я такой действительно неудачник. Кто – то из вас возможно действительно зарабатывает стабильно используя технический анализ..

Открыл, кстати, группу в контракте, где публикую сделки, которые, кстати, основаны на случайностях. Никаких линий, уровней и прочего. Пустой график, скользящие средние (это единственное, что я использую, скоро напишу статью, как ими пользоваться не по назначению). Также планирую уделять внимание статьям про спекуляции, но они будут больше с сарказмом, так как работает на рыке далеко не все… если вам интересно, жду в гости: https://vk.com/tbsblog.

Объемное P.S. Или немного про инвестиции.

Да, я действительно приверженец долгосрочных инвестиций и финансового планирования. Работа в брокерской сфере дает действительное понимание, что использовать, а что лучше обходить стороной… причем как в спекуляциях, так и в инвестициях. Эту статью я написал так смело по той причине, что сам все прошел. Поймите правильно, под фразой “технический анализ не работает” я ни в коем случае не говорю это прямым текстом, я лишь хочу подчеркнуть, что это не работает стабильно и имеет сугубо вероятностный характер… Причем процентная пропорция будет где – то 51 против 49 в той или иной модели.

Я верю, что инвестиции стабильнее.

Да. Доходности не такие как на спекуляциях, но и простите… риска меньше.

Но при этом я и трейдер, который торгует внутри дня, используя случайности. Часть денег с трейдинга я перевожу в долгосрочный портфель акций и облигаций, а почему нет? Если на спекуляциях удается немного заработать.

Многие считают, что это несовместимые вещи и нельзя одновременно быть трейдером и инвестором… наверное, вы правы. Но это применимо к активным инвесторам, я таковым не являюсь, я покупаю бизнесы относительно их реальной стоимости и рассчитываю на долгосрочную перспективу. Никакой технический анализ в инвестициях я также не использую.

Как работает фундаментальный анализ и почему его следует использовать?

13 июня я публиковал статью (https://smart-lab.ru/blog/476606.php), в которой описывал, как оценить компанию по основным мультипликаторам. На примере Распадской. И показывал таблицу с итоговыми расчетами.

На момент публикации цена акции составляла 107 рублей. На текущий день стоимость акции составляет почти 140 рублей. Да, она выросла на ожиданиях о выплате дивидендов и в том году было тоже самое, но надежда умирает последней. Главное – актив вырос. Ведь его можно и продать, тем инвесторам, которые считаются активными.

Таких примеров по бумагам много, есть, конечно, и более плачевные истории, такие как ВТБ, РусГидро, но в целом считаю портфель достаточно сбалансированным.

Давненько не было моего портфеля..

На текущий день лидером стала Распадская. ВТБ поднялся на 8 — ю строчку рейтинга хит — парада, а аутсайдером стала РусГидро.

Доходность в годовых с учетом дивидендов составляет 4.6%, реальная 2.3%.

Спасибо, что читаете меня, всего вам доброго и отличных выходных!!!