Портфель. Октябрь 2018.

Прошедший месяц для рынков выдался довольно беспокойный. Nasdaq в моменте снизился на -12% от максимальных значений, S&P500 на -11%, промышленные металлы до сих пор не могут найти своего дна, нефть вдруг вспомнила что должна коррелироваться с пром. металлами и устремилась вниз. Индекс ММВБ со своих пиков снизился на -5%, при том, что по оценкам IIF из рынка акций развивающихся стран был зафиксирован рекордный со времен 2013 г. отток капитала. Из рынка акций России видимо все кто хотел уже вышел.

Из позитивных новостей «председатель КНР Си Цзиньпин в ходе состоявшегося в четверг телефонного разговора с президентом США Дональдом Трампом предложил Вашингтону активизировать консультации по урегулированию торговых споров.» если стороны придут к согласию, то мы можем увидеть рост цен на сырье и ралли на развивающихся рынках.

Что касается портфеля, то сделок практически не было, можно сказать была всего одна. Вполовину сократил позицию по Башнефтипреф, средства с продажи раскидал по таким активам как Фосагро, ФСК ЕЭС, Русгидро, МРСК Волги, МРСК Центра и Приволжья.

По башнефти позицию сократил на этой новости.

Почему Русгидро, думаю что в 2019 году этот сектор покажет рост. Государство намеренно влить в генерацию огромную сумму денег по проекту ДПМ-2. Фосагро со своими растущими операционными результатами и ежеквартальными дивидендами смотрится интереснее чем Башнефть со стагнацией в добычи. ФСК и МРСК, дивиденды выше, да и диверсификация лишней не будет.

Заканчивая тему с портфелем, не могу не рассказать о покупке двух «занимательных» активов, а именно двух книг. Первая, Рей Далио «Принципы жизнь и работа», вторая, Дэниел Эргин «Добыча».

Принципы Далио в свое время «пиарил» Тимофей Мартынов в своем «Антикризисе», довольно хорошая была еженедельная передача, жаль что Тимофей её закрыл. Книгу прочел я где-то на половину, как по мне она довольно попсовая, для себя ничего нового на данном этапе не подчеркнул. Первая часть была полностью посвящена рекламе его компании Bridgewater, есть ощущение что читаешь рекламный буклет.

Что-же касается второй книги, её прочел так-же на половину, читаю их параллельно. Добыча понравилась мне намного больше.В книге довольно подробно описывается становление нефтяного бизнеса в США во второй половине 19 века, первые скважины, нефтяная лихорадка, рождение империи Рокфеллера, война с Ротшильдами, становление Нобелей, раздел Стандарт Ойл, создание нефтяных монстров, геополитика, мировые войны, ближневосточные конфликты. Основной недостаток книги в том, что история повествуется в подавляющем большинстве с западной стороны, то есть главным образом речь идет о перипетиях США и их союзников. Нефтедобыча дореволюционной России затрагивается вскользь, нефтяная промышленность СССР вообще не рассматривается, за исключением вопроса касающегося Второй Мировой войны, история которой так-же повествуется с западной точки зрения. Человек который хоть немного вдавался в подробности ВОВ явно будет не в восторге от такой подачи истории.