JPMorgan: настоящий кошмар на рынке акций еще и не начинался
Вчера фондовые индексы США возобновили обвальное падение, уйдя в минус по итогам года. Эксперты JPMorgan призывают инвесторов не унывать и готовиться к худшему.
Аналитики банка пишут о том, что во время последнего мирового финансового кризиса 2008 года пассивные активы ( foreck.info: «купил и держи»), т.е. активы биржевых фондов (ETF), составляли около 30% от объема активно управлявщихся активов. Теперь же этот показатель достиг 83%, и, по оценкам стратега JPM Эдуардо Лекубарри, во время новой фазы медвежьего рынка инвесторам придется продать акций примерно на $7.4 трлн долларов.
«На данной (поздней) стадии бычьего рынка трейдерам следует обратить внимание на эти цифры», — призывает эксперт. — «Пассивные инвесторы обычно следуют за трендом, провоцируя чрезмерные взлеты рынка во время бычьей фазы и резкие обвалы во время медвежьей. На этот раз массивная продажа акций пассивными инвесторами вновь усилит медвежьи тенденции».
Господин Лекубарри также обращает внимание на то, что пассивные инвесторы гораздо более склонны покупать акции «голубых фишек», нежели средних и малых компаний. Это делает такие индексы, как Dow Jones Industrial, более уязвимыми к резким обвалам, нежели индексы более широкого рынка. По данным JPMorgan, в настоящий момент наибольший риск с точки зрения перспектив продаж пассивными инвесторами представляют собой инвестиции в акции компаний следующих секторов:
- недвижимость;
- телекомы;
- ЖКХ;
- финансы и
- промышленность.
Акции компаний сферы здравоохранения и энергетики должны послужить защитными активами в условиях надвигающегося обвала рынка. foreck.info/
Если бы это было началом настоящего падения, то аналитики крупных инвестиционных банков наоборот, трубили бы о «скорых новых вершинах», «неизбежном скором восстановлении», «абсолютном благополучии на рынках» и т. д.
А их банки, как и они сами, в это время продавали-бы и продавали обманутым оптимистам.
А сейчас они создают пессимистические настроения. Зачем? А опять же, чтобы спровоцировать пессимистов на распродажи, подобрать их слив, загнать их в шорты — а потом, в очередной раз, сожрать их под уровнем в 3 000 по S&P500.
Дон Кихот, на настоящем обвале они будут до упора и без остановки петь песню: «Всё скоро восстановится. Это падение ненадолго. И на новые вершины пойдём. Покупайте».
К тому же, не забудьте, что Трамп ещё не согласовал с ФРС обвал. И не хочет этого делать.
По 13 это было 10 лет назад и это был совершенно другой сбер.
Сейчас все по-другому.
Мы тогда с Ванютей спорили, он все шортил, а я всех призывал набирать позы по бумагам, перезаходить, накапливать. Зато потом до 2011г продавал по очень приятным ценам.
Контроль над финансами. Инфляцией. Расходами. Банковской системой.
Сейчас система имеет запас почти двухкратный от стоимости барреля.
Сейчас совершенно, абсолютно другая ситуация.
Можно сказатьи по-другому: уроки того кризиса мы очень хорошо усвоили, но новый кризис почти всегда бьет по вещам, о которых мы не даже не догадываемся, или как говорят — генералы готовятся к прошлым войнам.
Лично я не могу вообще ничего вообразить, кроме мировой войны, что сбросит стоимость акций сбера до уровня 13руб.