Хеджирование - правильно и просто

Хеджирование — Википедия"
На практике суть заключена в наборе позиций в различных инструментах, порой разнонаправленных по торговой операции, типа где-нибудь да выстрелит, имея виду профит. Обычная технология таких фондов заключалась в лонге весьма ликвидных активах достаточно известных и перспективных компаний и шорте малоизвестных. Если вспомнить историю, то операция шорт появилась относительно недавно, так как фактически нельзя было играть на понижения, не имея это в собственности.
Более применим хедж на фондовом рынке. Популярна следующая ситуация: купив пакет акций, инвестор надеется на дивиденды и на последующий рост акций, как правило, полагаясь на ФА. А на практике часто акции могут значительно упасть. И часто это падение бывает основано какими-то временными проблемами, которые препятствуют росту бумаг. И чтобы не избавляться от дивидендных бумаг, инвестор защищает их путем шорта фьючерсов, которые значительно стоят дешевле, то есть на них меньше нужно капитала. Таким образом, и происходит так называемый хедж. Есть много других ситуаций хеджа.
Я же пишу о более адекватном, простом и достаточно надежном хедже. У каждой компании свои плюсы и минусы, то есть свои тараканы. Корреляция между разноименными инструментами часто не стабильна. Раньше, например, трейдеры у нас могли на шорт нефти хеджироваться лонгом нефти. Но особо в последнее время корреляция настолько мала, что вы в обоих случаях можете терять деньги.
Еще раз повторяю, вариантов много и пути решения различны.
Контанго не имеет отношение к хеджу. Это просто констатация того, что последующий по времени фьючерс дороже текущего, бэквордация — наоборот.