06 октября 2018, 22:00

Процентная ставка по госдолгу США: 2+2=?

В одном из сегодняшних постов написано:

Три года Америка занимала на 30 лет со ставкой ниже 3.25%
Было пять попыток пробить уровень вверх. И вот, на прошлой неделе это произошло.

Ну формально да. Но я уже писала, что к госдолгу США нельзя подходить формально. В предыдущих постах я писала, что доходы ФРС с 4.4 трлн активов сильно выше относительно обслуживания госдолга, хотя из 4.4 трлн 2.3 трлн трежерис. Но трежерис есть разных видов с разными ставками. Если это не учитывать, то возникают дикие цифры по нынешнему и будущему обслуживанию госдолга в чуть ли не триллионы в год.
А вот средняя ставка (там же стоимость обслуживания госдолга) investbrothers.ru/stata/stata_cb/stata_fed/
Пик в феврале 2010 г 3.328%, минимум в ноябре 2016 2.204%, на июль 2018 2.457%.

2+2=4

госдолг США

Оксана Разяпова

Санкт-Петербург

118

17 199

с 16 октября 2016

30 Комментариев

VipPREMIER
06 октября 2018, 22:05
Я думаю для США вообще не стоит проблема обслуживания гос. долга. Они монополисты на доллар, в конце концов всегда могут девальвировать немного.

Проблема в повышении ставки на трейжерис гораздо масштабнее, приводит к изменению всех рынков всех стран.
+7
- Оксана Разяпова
  06 октября 2018, 22:10
  VipPREMIER, пока все хоронят США песец подкрадется с другой стороны, а никто и не заметит. Япония, ЕС, Китай — туда стоит посматривать.
  +10
  - VipPREMIER
    06 октября 2018, 22:12
    Оксана Разяпова, ну я думаю Китай в этом списке лишний :). Скорее всего черный лебедь прилетит из Европы.
    +5
    - Оксана Разяпова
      06 октября 2018, 22:14
      VipPREMIER, я их перечислила в порядке вероятности. ЕС впереди Китая. То, в чем все обвиняют США, делает как раз ЕС.
      +3
      - sergik99
        06 октября 2018, 22:27
        Оксана Разяпова, В этом есть резон. Долговая нагрузка на ЕС также высока как и в США, как и в Японии.
        Хорошо ребята пожили в долг, красиво погуляли.
        Похоже пришло время платить по счетам...
        
        Или думаете еще потянут время?
        +1
        Оксана Разяпова
        06 октября 2018, 22:41
        sergik99, дело не в долгах, а в том, что ЕС делает то, в чем все обвиняют США. Тот же баланс ФРС рос постепенно с 2008 г из-за доходов с купленных тогда бумаг. И последние лет 5 баланс почти не меняется. А с какого перепуга баланс ЕЦБ с середины 2014 г вырос с 2 трлн до 4.5 трлн, став больше, чем у ФРС? Экономика ЕС не тянет в сравнении с экономикой США.
        А про Японию я вообще молчу.
        +3
        Gleb
        06 октября 2018, 23:38
        Оксана Разяпова, ну не так уж постепенно. С 12 года он удвоился почти за полтора года) а чем ЕС хуже? Если бы мы могли кредитоваться на околонулевых ставках, деньги бы хлынули в регионы и предприятия трупы, рекой.
        0
        Оксана Разяпова
        07 октября 2018, 00:07
        Gleb, там процентов 50-60, а не сто. Было немного меньше 3 трлн. И он давно не растет, даже начал падать — в том году 4.4 трлн, в этом — 4.2 трлн.
        0
        Станислав Иванович
        07 октября 2018, 10:13
        Оксана Разяпова, не забывайте, что фрс выкупала ипотечные бумаги с мусорным рейтингом. Их могут никогда не погасить
        0
  - sergik99
    06 октября 2018, 22:24
    Оксана Разяпова, ФРС получает доход, а правительство должно обслуживатиь долг из своих доходов.
    Карман ФРС и правительства это разные карманы и интересы у них разные.
    Правительству нечем обслуживать этот огромный долг.
    У него нет доходов.
    0
    - Оксана Разяпова
      06 октября 2018, 22:29
      sergik99, ФРС перечисляет прибыль, и весьма солидную, в бюджет.
      +2
      - sergik99
        06 октября 2018, 22:36
        Оксана Разяпова, Покажите мне эту статью в доходной части бюджета США. Я там такого никогда не видел.
        Или вы это выдумываете на ходу?
        
        Возможно ваши домыслы имели бы основание, если бы правительство национализировало ФРС. На сегодня такого и близко нет.
        
        Наоборот, ФРС в этом году изымет из бюджета США 600 млрд баксов, предъявляя трежеря к оплате. Этот минус мы отчетливо в бюджете видим.
        0
        Оксана Разяпова
        06 октября 2018, 22:46
        sergik99, я давала отчеты ФРС smart-lab.ru/blog/497333.php
        С 2010 г от 75 млрд минимум до 97 млрд ежегодно, 80 млрд за 2017 г
        Можете посмотреть на сайте ФРС за каждый год (публикуются в начале января)
        0
        sergik99
        06 октября 2018, 22:49
        Оксана Разяпова, Ваши слова я там читал, покажите доходную часть бюджета США, из американских источников.
        На основе чего вы написали, то что написали?
        
        А вот то что ФРС сбрасывает с баланса по 50 млрд баксов трежерей в месяц это хорошо известно. Это 600 млрд баксов в год.
        0
        Оксана Разяпова
        06 октября 2018, 22:52
        sergik99, официального отчета ФРС достаточно (ссылка дана). Если вам так охота, то сами читайте и переводите отчеты Минфина США.
        0
        sergik99
        06 октября 2018, 23:05
        Оксана Разяпова, Если не сложно, дайте еще раз ссылку на отчет ФРС.
        
        0
        Gleb
        06 октября 2018, 23:07
        Зачем Вам отчет? ФРС всегда переводили купоны от всех видов ценных бумаг в казну. Возьмите любой местный источник, там об этом будет написанное. www.nytimes.com/2018/01/10/business/fed-profits-treasury-2017.html
        +1
        Оксана Разяпова
        06 октября 2018, 23:19
        sergik99, https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/other20180110a.htm
        0
        Gleb
        06 октября 2018, 23:14
        sergik99, нахрена его национализировать? ФРС эта часть правительства, что прописано в акте о его создании. От того что он независим от решений правительства. Так эта справедливая мера.
        0
        sergik99
        07 октября 2018, 00:25
        Gleb, Так вот сегодня, когда правительство США не может найти доллары на погашение даже %% по трежерям, ФРС, как вы говорите часть правительства, требует от правительства выплатить ему 600 млрд баксов в год, сбрасывая их со своего баланса
        
        0
        Оксана Разяпова
        07 октября 2018, 00:41
        sergik99, кто сказал, что их покупает правительство? И что все 600 — трежерис? И что значит требует выплатить? Выплаты будут в соответствии со сроком. Короче, полный бред.
        0
        Gleb
        07 октября 2018, 00:42
        sergik99, фрс не у казначейства требует 600 млрд. А у банков и муниципалитетов. ФРС их выкупала у банков, давая им кэш, чтобы те решали свои проблемы, а те в свою очередь гоняли свободную Часть этих денег по миру и развивающимся рынкам зарабатывая на этом. Сейчас идет гашение казначейских и ипотечных облигаций — сокращение баланса, что более чем нормально, так как экономика цветет и пахнет. Этот процесс не такой быстрый, а банкам пора продавать излешне заложенные в фонды деньги и возвращать их в фрс. То же будет и у ЕЦБ.
        +1
    - Gleb
      06 октября 2018, 23:11
      sergik99, А правительство его и не обслуживает. Деньги занимает минфин. Он же и обслуживает его за счет налогов и сборов.
      0
      - sergik99
        07 октября 2018, 00:21
        Gleb, Налогов и сборов собирают 3 трлн баксов в год, тратят 4.2 трлн.
        Дефицит покрывают дополнительным размещением трежерей почти на триллион баксов каждый год.
        
        Таким темпом к 2032 году наберут трежерей на 100 трлн баксов.
        Кто им такие деньги в долг сможет выделить?
        0
        Gleb
        07 октября 2018, 00:30
        sergik99, нет не набирут, потолок регулируется путем голосование в конгрессе. Там не идиоты сидят, последние подъемы и так с трудом проходили. Их макраэкоомика и финансовое планирование заслуживает большого уважения и подчеркну Доверия. Там не работает принципы а вось прокатит или и так сойдет.
        0
        Оксана Разяпова
        07 октября 2018, 01:28
        Дефицит в 2017 г 665 млрд, по проекту бюджета: 2018 г — 890 (4.4% ВВП), с 2019 по 2028 г — 8 трлн по номиналу, 12.374 трлн. в общем. Что за бред про 100 трлн?
        0
        Chartmaster
        07 октября 2018, 10:59
        Оксана Разяпова, ну не 100 трлн конечно, но то, что штатам в ближайшие годы надо будет продавать все больше и больше облигаций по возрастающей ставке — пишут все запдные финансовые СМИ.
        И это на мой взгляд, основной ребус макроэкономики на ближайшие 10 лет.
        Вы, как мне кажется, верно написали вверху, что источниками финансирования могуг стать Европа и развивающиеся рынки, среди которых Китай самый жирный. Это, судя по торговым войнам, уже началось.
        0
      - sergik99
        07 октября 2018, 00:23
        Gleb, Минфин это департамент правительства США.
        0
Сергей Симонов
06 октября 2018, 23:25
Понятное объяснение для детей, читающих смарт-лаб:

Частная ростовщическая контора под пафосным названием «ФРС» (владельцы — Ротшильды) выпускает доллары и обменивает их на долговые обязательства Самопровозглашенных Штатов Америки (США).

Повтор для особо непонятливых:

Частные банкиры обменивают выпускаемые ими «деньги» на государственный долг США. Государству — бумага. Евреям — проценты с гос.гарантией. Вот такие красивые дела.
0
MixStyleTrader
07 октября 2018, 11:36
Я так понял, что ставка повышается, а расходы на обслуживание долгов спустя какое-то время. Где-то через год наверное будет заметно.
0