Александр Шадрин
Александр Шадрин личный блог
09 апреля 2011, 12:24

Момент истины. Неделя до апрельской экспирации...

  Продолжаю отслеживать ОИ опционов апрельской серии, и рассчитывать точку минимальных выплат (ТМВ). За неделю ТМВ выросла с 195000 до 200000.


  Проверяю, как данную информацию можно будет использовать полезным способом для счета. К концу следующей недели наступит момент истины, потому что сейчас рынок идет не к точке минимальных выплат, а наоборот. Проверяю проданные «виртуальные» стрэнглы и стрэдлы, «виртуальные», потому что открывается сначало одна нога  (выше ТМВ), вторая нога будет открыта после прохождения ниже ТМВ. Центром стрэнгла и стрэдла является ТМВ, а не текущая цена. Раз в неделю пересматривать в зависимости от ТМВ, чем ближе экспирация, тем больше можно использовать лотов (удваиваю позиции каждую неделю). На данный момент убыток, конечно, за 2 недели рынок прошел +8000 п. по РТС. Получается, что продажи коллов на данный момент больше похожи на «угадайку пика», но если цена будет в ТМВ или не далеко, то это принесет огромную прибыль. 

   Пока это всего лишь проверка предположений (может и нет никаких кукловодов и манипуляций, а что было раньше, это чистое совпадение), нужно быть уверенным на все 100% (или хотя бы 99%), чтобы запустить в работу данную систему. 

   По июньской серии ТМВ = 195 000 (за неделю с 185000 поднялась), так что рынок может еще порастет, но вероятность боковика или падения увеличивается, нужен еще один рывок, это и будет завершение роста...
23 Комментария
  • Чернобров
    09 апреля 2011, 13:14
    У меня проданный стренгл 210 колл-195 пут, и пока по нему тоже убыток. К тому же если до пятницы сделаем 215, то придется видимо большую часть убытка фиксировать.
    Надеюсь, на след. неделе направимся к ТМВ, а не вверх.
  • Евгений
    09 апреля 2011, 13:28
    Описанная стратегия с продажей стрэнглов и стрэдлов — завуалированный мартингейл. Однажды можно поймать черного лебедя.
    • Kuh
      09 апреля 2011, 15:28
      +1
  • Kuh
    09 апреля 2011, 15:14
    А кто-то вел статистику — какова вероятность, что рынок закроется около ТМВ? Где-то читал, что около 75% на нашем рынке, т.е., вероятность приличная, но далеко не гарантия. Может, у кого-то есть более полная статистика или ссылку дадите?
      • Kuh
        09 апреля 2011, 20:18
        Спасибо, очень полезно!

        Насчет последнего рывка — может быть, но не уверен. Уже в пт. 13 из 20 ведущих бумаг минусовали, т.е. покупок по широкому фронту нет, в сбере и газпроме только тарили в основном. Если с утра в пн. фон будет так себе, то можно пробывать шорт на неделю, как минимум.
      • acer
        10 апреля 2011, 14:06
        расчитан и уровень 214850 но он формирует канал, если слив с районам 209500, верх приходит на 200800 и низ как раз на 199800
  • pekin66
    09 апреля 2011, 17:11
    плюс минус 1000-10000 экспирация проходит от этой точки, самое большее отклонение обычно на экспирациии квартальных опционов, когда контракт меняется фьючерса, у опционщиков не хватает сил тогда сдвинуть рынок
  • Bagira
    09 апреля 2011, 18:09
    Я второй раз вижу у вас такую таблицу.
    Позвольте поинтересоваться, по каким формулам вы считаете данные во второй и третьей таблице.
    При каком БА вы вычисляете выплаты по опционам.
    Берем страйк 2000000
    а) Таб.2 колл ОП 23282 — 31958?
    пут ОП 48400- 27987?
    б) Таб.3 колл 326 390 000? пут?

    Если можно — примером на каком нибудь страйке.
    За ранее благодарна.
      • Bagira
        10 апреля 2011, 12:46
        Спасибо, я поняла по второй таблице как вы считаете,
        а вот по третьеей не совсем.
        Напишу как я поняла.
        15.04. БА 200 000
        считаем по вашей таблице 165 страй колы ОП — 2
        (200 000-165 000)*2=70 000пунк=42 000руб. (грубо умножаю на 0,6)
        У вас стоит 10 000руб.
        Пут165 ОП-340138
        (200 000-165 000)*340 138=11 904 830пунк=7 142 898руб.
        У вас 8 310 073руб.
        Если я не правильно понимаю, напишите расчет в цыфрах.
        Заранее благодарна.
  • Landel
    09 апреля 2011, 18:43
    Простите за дилетантский вопрос, но вот в пятницу кто-то активно тарил 195000 путы и тарил так сказать не по детски.
    А вопрос в том что с какой долей вероятности это была именно покупка, а не закрытие коротких позиций?
    • Александр Муханчиков
      09 апреля 2011, 18:46
      ОИ рос => это новые позиции, а не закрытие старых.
      • Landel
        09 апреля 2011, 19:08
        ОК спс, буду наблюдать за происходящим
        Хотя уже залез в 215000 колы и 195000 путы небольшими сайзами.
  • S.One
    09 апреля 2011, 20:01
    весьма вероятно, что к точке минимальных выплат подойдем не сверху, а снизу
    • bortn
      10 апреля 2011, 01:53
      Для этого нефть слиться должна и рубль, иначе никак (((

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн