Ожидаемые дивиденды МРСК Центра транслируют высокую доходность - Финам

«МРСК Центра» отчиталась о снижении прибыли в 1-м полугодии на 21% — до 2,2 млрд. руб. в основном за счет отмены «последней мили» с июля 2017 года.

Вместе с тем, по итогам года мы ожидаем увидеть рост прибыли на 31% до 3,9 млрд. руб. и дальнейшее восстановление в 2019-2020 до 4,7 млрд. руб. Прогноз по дивидендам предполагает серию выплат с высокой доходностью в среднем 10,6% по DPS 2018-2019E.

После падения котировок на 50% за год мы считаем текущие уровни привлекательными для долгосрочных инвестиций. Мы повышаем целевую цену с 0,35 до 0,40 руб. и рекомендацию с «держать» до «покупать», исходя из потенциала роста на 37% в перспективе 12 мес.

Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

МРСК Центра

Россети Центр

stanislava

Санкт-Петербург

278

38 036

с 12 ноября 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Интервенция против иены ударила по доллару и дала евро новый импульс

EURUSD прервала снижение и перешла в уверенный рост в пятницу торгуясь на 0.3% выше открытия, хотя еще накануне пара опускалась до 1.1650. Повлияло как ужесточение риторики ЕЦБ, так и история с...

Tickmill

18:36

«ЛампаТрампа» в Перми: как это было

«ЛампаТрампа» покорила Пермь и узнала, как инвестировать во времена нестабильности. В центре внимания — решение ЦБ, прогнозы по ставке и реальное положение дел в экономике. Как собрать портфель,...

Финам Брокер

15:59

ДОМ.РФ: сильные результаты в 1-м квартале и повышение прогнозов на текущий год.

Финансовый институт «ДОМ.РФ» представил сильные финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2026 года. Чистая прибыль составила 28,5 млрд рублей, увеличившись на 83% г/г, а рентабельность...

Mozgovik

30.04.2026

Возвращение легендарных дивидендных увертюр: ЛУКОЙЛ при нефти по 120$ с дивидендом 5% - упущение или находка?

Рынок продолжает катиться в бездну (хотя на самом деле просто не растет) на нефти в 110-120$ и ставке ЦБ РФ в 14,5% (как будто год назад было лучше?) В любом случае у инвестора в...