Ренессанс Капитал: цель по Газпрому 220 рублей за акцию

Ренессанс Капитал: цель по Газпрому 220 рублей за акцию, потенциал 12 месяцев = 38%. Почему?

существенно улучшилась ситуация на европ.рынке газа
стоимость дочек Газпрома существенно выросла за последнее время
долька Газпрома в SIBN и NVTK составляет 31% от EV Газпрома или половину его рыночной капитализации
Газпром торгуется с дисконтом 65% к целевой сумме составных частей (SOTP)
Газпром владеет 96% Газпромнефти и его долька стоит $24млрд. Купить Газпромнефть дешевле и ликвиднее через Газпром, чем сами акции Газпромнефти
Газпромнефть — один из главных бенефициаров недавних налоговых реформ нефтяной отрасли РФ

аналитики: Александр Бурганский и Олег Чистюхин.

Газпром Газпромнефть мозговик

Газпром Газпром нефть

martynovtim

Тимофей Мартынов

Санкт-Петербург

8319

861 502

с 21 сентября 2010

9 Комментариев

Andrew_Kl
28 сентября 2018, 22:28
Проблема в том, что ГП все равно запихнет свою прибыль в ж… ((. Т.е. его кап. вложения не вызывают соответствующий рост прибыли. А дивы — малая часть прибыли.
+2
CEO
28 сентября 2018, 22:32
Новая «Секта свидетелей Газпрома по 300» подтягивается.
+3
А. Г.

28 сентября 2018, 22:57
Хорошо бы. Я не знаю, будет ли Газпром 250 руб., но точно знаю, что в день, когда это будет, у меня будет минимум +100% к концу 2017-го, даже несмотря на то, что в моем портфеле Газпром занимает долю всего 16,7%.
0
MadQuant
28 сентября 2018, 23:33
Эти сказочки про то, что газик должен вот-вот рвануть в космос, мы слышим же с после-кризиса 2008-го, нет? Да и до него там капу триллион баков обещали (сам Миллер и обещал), и где оно?
Всю правду про газик написал Фак и Ко (и за правду гонец был казнен), а чурки из реника (я там работал неподалеку — знаю что говорю, там черных нанимают, т.к. больше никто к ним особо не идет) вам напишут 100500 аргументов почему он должен расти, а вы уши-то и развесили. Главный аргумент, почему долгосрочно этому расти не суждено — написан у фака, остальное — локальные эффекты от укрепления доллара и роста энергоносителей, которые скоро могут и развернуться.
+3

Читайте на SMART-LAB:

Фьючерсы корейских чипмейкеров в Т-Инвестициях

В Т-Инвестициях теперь доступны расчетные фьючерсные контракты на акции Samsung Electronics и SK Hynix, крупнейших корейских производителей чипов памяти для ИИ-инфраструктуры. Это...

Т-Инвестиции

12:26

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за 1 полугодие 2026 года: продажи выросли в 1,5 раза несмотря на высокую ключевую ставку

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за 1 полугодие 2026 года: продажи выросли в 1,5 раза несмотря на высокую ключевую ставку Объём продаж в 1 полугодии 2026 года вырос на 48% г/г и...

АПРИ

12:02

HENDERSON ускорил рост выручки во втором квартале

Выручка HENDERSON в первом полугодии 2026 года выросла на 6% год к году, до 13,7 млрд рублей с учетом НДС. Во втором квартале темпы роста ускорились до 7,7% г/г после 4,2% г/г в первом. Продажи в...

Freedom Finance Global

16.07.2026

Портовый срез #7: НМТП отгружает рекордные объемы, но все боятся остановки судоходства в Черном море - смотрим на факты

Порты России вместо привычной сверхмаржи и дохода для инвесторов стали мишенью для БПЛА противника. Перестали ли из-за этого они быть важнейшей транспортной артерией российской экономики?...