Подскажите пожалуйста, кто знает, почему в последние 3 дня так сильно расширился спред, с 1000 пп. до 1750 пп. и это за пару дней до эксирации.
У меня у самого только 2 мысли:
1. Большинство перекладывают шорты из старого контракта в новый и после экспиры он начнет сужаться.
2. Большинство уверены, что в следующие 3 месяца будет Попа и индекс догонит в будущем фьюч.
PS. Уже 3 квартал не получается нормально переложится, хотя бы в ноль, все время с небольшим убытком…
В РИ дисконт из-за рублевой ставки по доллару и отсутствуют дивиденды за первое полугодие 2018-го, которые выплачиваются рядом компаний, в-частности, Норникелем и Северсталью. Еще есть «предэкспирационные» «игры» дня натягивания страйка в нужную область. Но последние в пределах 500 пунктов, не более.
А. Г., Что такое рублёвая ставка по доллару?
В прошлом году тоже были полугодовые дивиденды (правда не такие высокие как ожидаются в этом), однако спрэд был несравненно меньше… (см. картинку ниже).
Должен быть ещё какой-то объективный фактор.
Все дело в том, что рублевая вармаржа по РИ примерно равна
лонг индекс Мосбиржи+ шорт доллар
По первой позиции предполагается, что будет минус в размере дивидендов, выплачиваемых эмитентами в период до экспирации, по второй — минус в размере ставки свопа «доллар-рубль».
Насчет увеличения разницы, то причин собственно может быть две:
— дивиденды больше;
— ставки свопа выросли, что собственно логично для периода ослабления валюты относительно доллара.
Ловят плечевиков, застрявших в позе. Для того чтоб на экспире переложиться в новый контракт, кому-то приходится довносить бабло, тем более что ГО в новом контракте выше, чем в истекающем. Вот кто-то и вынужден будет пофиксить часть позы в убыток :)
Дмитрий Иванов, да вялые они какие то, быстро сдуваются и
отклячиваются по сараюшкам.
бодро только маршировать умеют строем на политинформацию.
на пункт сбора. на раздачу методичек.
а в де...
Группа Элемент готовится к IPO на СПБ Бирже 👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники — Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно, теперь...
В прошлом году тоже были полугодовые дивиденды (правда не такие высокие как ожидаются в этом), однако спрэд был несравненно меньше… (см. картинку ниже).
Должен быть ещё какой-то объективный фактор.
пс. и вообще пришел на рынок — забудь слово ДОЛЖЕН
Все дело в том, что рублевая вармаржа по РИ примерно равна
лонг индекс Мосбиржи+ шорт доллар
По первой позиции предполагается, что будет минус в размере дивидендов, выплачиваемых эмитентами в период до экспирации, по второй — минус в размере ставки свопа «доллар-рубль».
Насчет увеличения разницы, то причин собственно может быть две:
— дивиденды больше;
— ставки свопа выросли, что собственно логично для периода ослабления валюты относительно доллара.
хм. с чего вы решили что кто-то знает причины биржевых флуктуаций? иногда пень это просто пень
Выбивают из позиции:
1. ценой
2. временем
3. пилой