Market Intraday Momentum - проверка теории (especially for silentbob).

Начальные предпосылки для исследования статья Market Intraday Momentum:

“Based on high frequency data of the S&P 500 ETF from 1993–2013, we document

an intraday momentum pattern: the first half-hour return on the market since the

previous day’s market close predicts the last half-hour return…“

Теоретические предпосылки будем проверять практическими торговыми стратегиями. Для того чтобы исследование могло иметь положительный результат была добавлена фильтрация по величине первично импульса.

Инструмент:  SPY (S&P 500 ETF ) – 1лот.  Временной интервал:  23.04.2007-17.08.18.

Результаты тестов показали противоположную зависимость от ожидаемой в теории.

При реверсе сигнала получаем положительный результат.

Для других индексных ETF — получены схожие результаты.

Основываясь на полученных данных, попробовал собрать портфель акций для NYSE.

Начальное количество рассматриваемых акций 700, конечное 150. Период теста 2015-2017 год. Проверка 2018 год.

Как видим — портфель получился не рабочий, но  это совсем не значит, что нельзя довести его до приемлемого состояния. Для акций NASDAQ думаю так же можно пробовать создание подобных портфелей. Сильно сомневаюсь, что данная закономерность сможет работать на российском рынке, не имеет он соответствующих  механизмов ценообразования.  

Работа по данной тематике имеет перспективы и будет продолжена.