Склейка фьючерса

Коллеги, давно мучает вопрос, как склеивать фьючерс, если нас интересуют горизонтальные объемы и горизонтальная же дельта по нему?

Проблема заключается в том, что из-за спреда при переходе на новый контракт часто возникает ложный гэп, после чего новые объемы оказываются смещены относительно старых и общая картина начинает искажаться. Есть ли тут спекулянты, решившие данную задачу? Как именно вы ее решили?

На данный момент временным решением является поправление всей прошлой серии на значение календарного спреда на экспирацию

Для себя пока вижу следующий алгоритм: накапливать данные по сделкам по текущему фьючерсу, следующему за ним и календарному спреду. При переходе на новый контракт генерировать синтетическую серию за прошлый период, где OHLC будут рассчитаны, как OHLC старого фьючеса, поправленного на календарный спред в соответствующую дату, а дельта суммирована по обоим фьючам. Это позволит избежать зашумленности нового фьючерса за дальние в прошлое даты из-за низкой в них ликвидности, при этом склеить серии гладко

Никто не видит в моих рассуждениях каких-то ошибок? Буду рад советам и комментариям :)

fRTS горизонтальный объем

PSH

Екатеринбург

713

с 24 августа 2016

12 Комментариев

Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
01 августа 2018, 07:35
Так в TW уже скленный идет
+3
- PSH
  01 августа 2018, 07:45
  Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля), вот меня и интересует алгоритм, по которому он склеивается :)
  +1
Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля)
01 августа 2018, 08:07
А не глубоко копаешь?
+3
PSH
01 августа 2018, 08:22
Возможно, что и глубоко. Сейчас сижу сравниваю данные, полученные тупым продолжением серии новым фьючерсом (с ложным гэпом) и данные, полученные путем правки всей прошлой серии на спред и пытаюсь понять, где больше смысла :)
Мне не нравится то, что данные склеенного фьюча не похожи на данные самого фьюча в том периоде, где еще торговался прошлый. И, к тому же, мне хочется учесть сам факт перетекания объемов из прошлого фьюча в будущий для того, чтобы отфильтровать их (позиции-то переносятся, а не открываются). Но, возможно, это все ерунда и самозапутывание :)
+2
Тарас Громницкий
01 августа 2018, 09:30
Тут вариантов не так много:
1. Тупо склеивать по временному фактору.
Например за неделю до окончания контракта.
2. В заданном периоде искать точку, где оба контракта ближе всего. И клеить.
0
- PSH
  01 августа 2018, 10:36
  Тарас Громницкий, варианты плюсом к Вашим я перечислил в стартпосте, а также высказал соображения, по которым я их рассматриваю
  +1
PSH
01 августа 2018, 11:46
В общем и целом, поразмыслив, склоняюсь к мысли Нэш Ван Дрейк (Кот Скрипаля) о том, что «глубоко копаешь». Россыпное золото опускается до плотика, поэтому копать надо и копать долго, но долбить лопатой граниты и гнейсы смысла уже нет. В первую неделю после экспиры, возможно, нужно поправляться, чтобы вернуть фьюч к вменяемым значениям, и то не уверен. В целом же вычитание/добавление календарного спреда приводит к куда большим искажениям, чем гэп при переходе и некоторая нестабильность после него.
Осталось решить, что делать с объемами. Подозреваю, что тоже ничего, но надо проверять
+1
Danilych
01 августа 2018, 11:51
что бы склеить надо учесть форвард поинт, а он меняется каждый день :) проще забить и не торговать за день до экспирации и неделю в новом контракте
0
AlexGood
01 августа 2018, 13:19
Может просто перейти на меньший таймфрейм и довольствоваться текущим фьючерсом, прибыль будете чаще реинвестировать! Как вы горизонтальную дельту торгуете?
+1
- PSH
  01 августа 2018, 13:24
  AlexGood, мне сложно перейти на «меньший таймфрейм», так как это ничего для меня не изменит. В будущем я хочу вообще отказаться от разглядывания графика котировок, так как он только отвлекает. Пока привычка сильнее :)
  
  По поводу «горизонтальной дельты» — я ее не торгую саму по себе, она используется для установки и перестановки стоп-заявок (я вхожу и выхожу из позиции только стоп-заявками)
  +1
  - AlexGood
    01 августа 2018, 14:04
    PSH,
    В будущем я хочу вообще отказаться от разглядывания графика котировок
    
    то есть TA не будете использовать, как тогда торговать?
    +1
    - PSH
      01 августа 2018, 14:13
      AlexGood, например, используя другой ТА, для которого квантованная история OHLC неважна :)
      +1

Читайте на SMART-LAB:

💡 Кто выиграет при росте юаня

🔹 Пара CNY/RUB от 10,65 — своей нижней точки, показанной в начале декабря — поднялась до 11,90. Таким образом, от минимума юань вырос уже на 12%. Потенциал роста ещё остаётся. 🔹 Финансовые...

ВТБ Мои Инвестиции

18:28

Акции RENI в списке ТОП-10 лучших дивидендных акций, по мнению УК ««ДОХОДЪ»

По сообщениям СМИ, акции Группы Ренессанс страхование (RENI) вошли в подборку Управляющей компании ««ДОХОДЪ» ТОП-10 лучших дивидендных акций с доходностью от 12% до 17,5% на ближайшие 12 месяцев....

Ренессанс страхование

13:29

Российский рынок начал неделю в красной зоне

Торги 23 марта на российских фондовых площадках стартовали на отрицательной территории. К 13:00 мск индекс Мосбиржи опустился на 0,77%, до 2843 пунктов, РТС снизился на 0,79%, до 1066, индекс...

Freedom Finance Global

14:13

X5 МСФО 2025 г. - капзатрат меньше, дивиденд больше?

Компания X5 опубликовала финансовые результаты за 2025 год. Выручка прибавила +18,8% до 4,6 трлн руб., в 4-м квартале рост на 14,9% до 1,24 трлн руб. Валовая прибыль за год выросла на +17,9%...