Красивые дивидендные истории, принесшие инвесторам миллионы

Многие слышали, что по акциям платят дивиденды. 

Но мало кто знает, насколько большие они бывают.

В отличие от процентов по вкладу, у дивидендов есть замечательное свойство — они растут со временем. Проценты по вкладу остаются неизменными в течение срока вклада. Например, как было 6% в начале срока вклада, так и останется в конце. А при продлении вклада на новый срок вам предложат еще меньшую ставку в связи со снижением инфляции в стране.

Если компания хорошо работает, растет, то у нее растет и прибыль. Дивиденды часто зафиксированы в виде % от прибыли. Значит, если выросла прибыль, то вырастет и сумма дивидендов. Например, по дивидендной политике компания выплачивает 50% прибыли в виде дивидендов. У компании 100 акций. В первый год прибыль составила 1000 руб., размер дивиденда на акцию — 5 руб. (1000/100*0,5). Во второй год прибыль выросла до 1300 руб. Значит дивиденды составят уже 6,5 руб. (1300/100*0,5).

Самое интересное: со временем размер дивидендов на акцию может стать больше, чем стоимость самой акции, когда вы ее покупали. Приведу примеры.

В 2009 год привилегированные акции Сбербанка можно было купить по 8 руб. Дивидендов на них платили 0,63 руб. В 2018 год Сбербанк выплатил дивиденды 12 руб., т.е. больше, чем стоимость самих акций в 2008. Таким образом, дивиденды выросли в 19 раз за 10 лет.

Прибыль Сбербанка сильно выросла за эти годы из-за увеличения его доли на банковском рынке, роста экономики, развития технологий и т.д. В связи с ростом прибыли и были увеличены дивиденды.

В 2015 году Ленэнерго привилегированные можно было купить по 10-12 руб. Дивиденды тогда не платили. Последняя выплата до 2015 года была в 2013 году - 0,4556 руб. А в 2018 году дивиденды уже составили 13,4682 руб., то есть больше, чем стоимость акций в 2015. Таким образом, дивиденды выросли в 29 раз за 5 лет.

Прибыль Ленэнерго выросла из-за индексации тарифов. Ранее у компании были убытки, поскольку тарифы были занижены и не позволяли ей зарабатывать.

В конце 2014 года Мечел. привилегированные можно было купить по 16 руб. Дивиденды были тогда чисто символические — 0,05 руб. В 2018 году Мечел выплатил 16,66 руб. дивидендов,то есть больше, чем стоимость акций в 2014. 

Причиной низких дивидендов Мечела было его плохое финансовое состояние. Это циклическая угольно-стальная компания. Цены на уголь в 2014 году находились на дне и компания терпела убытки. За последний год цены на уголь сильно выросли, что позволило компании получить прибыль и заплатить дивиденды.

В конце 2008 года привилегированные акции МГТС можно было купить по 200 руб. Дивидендов тогда платили 20,16 руб. В 2018 году дивиденды составили 231 руб., то есть больше, чем стоимость акций в 2008. 

Причиной роста дивидендов стал рост бизнеса МГТС: строительство широкополосной линии интернета GPON, а также потребность основных акционеров (МТС и АФК Система) в получении высоких дивидендов.

Как итог: те, кто купил эти акции на дне и додержал до 2018 года, стали сейчас мультимиллионерами. Это реальный путь к богатству.

Это сложная задача, так как  нужно читать финансовую отчетность и прогнозировать, какая прибыль будет у компании в будущем, искать, что способно дать толчок к многократному росту.

Как общие подсказки для поиска можно выделить:

• покупка циклической компании на дне цикла цен на ее продукцию
• покупка энергетической компании в преддверии повышения ее тарифов
• покупка растущей компании в конце цикла ее инвестиций.

Блог.