Распадская. На долго ли падение?

Вот здесь я показал наш портфель на текущий момент. Распадская в нем занимает, нужно признать, не малую долю и от динамики этой бумаги очень сильно зависит динамика нашего портфеля. Смотрим, что у нее под капотом, как любят говорить на смартлабе в последнее время:



Ближайший уровень поддержки — 95 рублей за акцию. Второй ключевой уровень поддержки — 80 рублей за акцию.

Почему важны эти два уровня? Потому что видим по всплескам объемов, что масштабные распродажи на этих уровнях прекращались, значит именно на этих уровнях кто-то крупный входил в бумагу, тем самым сдерживая ее от дальнейшего падения.

Как мы можем захеджироваться от возможного падения Распадской и обезопасить свой портфель через Forts? Смотрим на динамику Распадской на фоне динамики индекса ММВБ:



На картинке видно, что локальные хаи Распадской совсем не совпадают с хаями Индекса, они обе живут своими жизнями, значит корреляция между ними слабая.

Таким образом, падение Распадской нельзя захеджировать фьючерсом на индекс ММВБ, а значит хедж через Forts здесь вообще бесполезен.

Очень часто бывает, что лучшее хеджирование — это выйти из актива и переждать бурю на заборе.

Что должен делать грамотный инвестор? По идее, нужно избавляться сейчас от этой бумаги и продавать ее по 100, чтобы в будущем ее приобрести по 95 и потом с надеждой смотреть на вероятный отбой. Возможно, затем снова ее придется продавать где-нибудь по 92-93 (если не будет отскока от 95), чтобы в будущем ее приобрести по 80.

А что будут делать инвесторы- дурачки? Да ничего! Абсолютно НИ-ЧЕ-ГО! Они просто будут сидеть и смотреть, сложа руки, как тают их денежки, при этом будут тешить себя надеждой, что бумага вот-вот пойдет в рост.

Все совпадения случайны. Не является рекомендацией к действию. Просто мюсли в слух. Иногда лучше недополучить, чем потерять. На бирже выживает сильнейший.

Ч.Т.Д.