Решение французского суда лишь частично облегчает ситуацию Полюса

Франция сняла обвинения с Сулеймана Керимова 

Российский сенатор выиграл дело во французском суде, который снял с него обвинения в отмывании денег, позволив г-ну Керимову покинуть Францию. Акции Полюса Золота — крупнейшей российской золотодобывающей компании, контролируемой сыном Керимова, сразу же подскочили на 7.6%.

Позитивная новость, которая должна улучшить настроения вокруг Полюс Золота — мы напоминаем, что ее акции сильно отстали от рынка после новостей о задержании Керимова в ноябре. Однако в настоящее время на акции Полюса оказывают давления опасения в отношении возможных санкций со стороны США, и решение французского суда лишь частично облегчает ситуацию. Мы подтверждаем нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и напоминаем, что Полюс сильно недооценен, торгуясь с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2018 всего 6.2x против 9.3x у крупных золотодобывающих компаний и предлагая вторые по величине дивиденды в секторе, обеспечивающие доходность 6%.

АТОН