Дельта-нейтраль

я походу туповат, но очень хочу разобраться в опционах, но спросить не у кого(
Подскажите пожалуйста, в чем суть дельта-нейтральных стратегий и на чем заработок? т.е. т.к она нейтральна, то цена опциона не реагирует на цену БА, а в чем заработок? в разнице между вегой и тетой, которая начисляется каждый день на мой счет, или она учитывается в теор.цене, поясните пожалуйста)

опционы

Naked seller

Москва

133

с 7 июля 2015

50 Комментариев

кахабери беридзе
04 апреля 2018, 19:46
я походу туповат

не смей, слышишь, не смей так говорить о себе! смартлаб верит в тебя!
+6
Friendly Deep Space
04 апреля 2018, 19:50
Заработок произойдет на сильном направленном в одну сторону движении цены и росте волатильности, если позиция (по сути — волатильность) куплена. В обратном случае заработок будет на боковике и падении волатильности, если позиция (волатильность) продана. В первом случае риск ограничен ценой позиции. Во втором случае риск потенциально бесконечен. Про матожидание прояснят более опытные торговцы опционами) Из покупки дельта-нейтральных позиций я сделал вывод, что заработать можно, купив только в удачный момент, например в ожидании стремительного движения, но без уверенности в направлении оного. Продажа — наоборот, ожидание от цены вялого топтания на месте, продав предполагаемые границы этого боковика и получая тэту.
+2
Бог
04 апреля 2018, 19:53
ты или продаешь волатильность, или покупаешь ее. одна сторона сделки — опцион, обратная — синтетический опцион на фьючерсе. если угадал с тем, куда меняется волатильность, то получаешл прибыль. направление движения базового актива не имеет значения при этом.
+1
Бог
04 апреля 2018, 19:55
синтетический опцион — это вся совокупность сделок по хеджированию опциона
0

Читайте на SMART-LAB:

ПСБ Финанс (CarMoney) на Форуме МФО. Весна 2026

Руководитель направления методологии департамента управления рисками финтех-сервиса ПСБ Финанс Ольга Шарацкая выступит на пленарной сессии форума «МФО. Весна 2026». 🟡 Тема дискуссии —...

CarMoney

27.03.2026

Идея в облигациях: СТМ 1P4

АО «Синара – Транспортные Машины» — один из лидеров российского ж/д машиностроения (производство «Ласточек», тепловозов и трамваев). После оферты по выпуску СТМ 1P4 RU000A1082Y8...

АЛОР БРОКЕР

26.03.2026

РосДорБанк: уверенное начало года в консервативном сценарии

После технической паузы января, РосДорБанк демонстрирует сверхплановую активность в достижении основных финансовых показателей. Прибыль банка составила 128,7 млн. руб. (+253% к 01.03.25)...

ПАО "РосДорБанк"

26.03.2026

Самый большой "перетряс" моего портфеля за последние годы. Синтетический валютный бонд с доходностью 13% годовых

Доброго дня, дорогие читатели. Сегодня я все утро совершал сделки. Вероятно, это даже самый большой перетряс портфеля за последние годы. Ротация портфеля затронула почти все позиции в нем. Я не...