Дельта-нейтраль

я походу туповат, но очень хочу разобраться в опционах, но спросить не у кого(
Подскажите пожалуйста, в чем суть дельта-нейтральных стратегий и на чем заработок? т.е. т.к она нейтральна, то цена опциона не реагирует на цену БА, а в чем заработок? в разнице между вегой и тетой, которая начисляется каждый день на мой счет, или она учитывается в теор.цене, поясните пожалуйста)

опционы

Naked seller

Москва

133

с 7 июля 2015

50 Комментариев

кахабери беридзе
04 апреля 2018, 19:46
я походу туповат

не смей, слышишь, не смей так говорить о себе! смартлаб верит в тебя!
+6
Friendly Deep Space
04 апреля 2018, 19:50
Заработок произойдет на сильном направленном в одну сторону движении цены и росте волатильности, если позиция (по сути — волатильность) куплена. В обратном случае заработок будет на боковике и падении волатильности, если позиция (волатильность) продана. В первом случае риск ограничен ценой позиции. Во втором случае риск потенциально бесконечен. Про матожидание прояснят более опытные торговцы опционами) Из покупки дельта-нейтральных позиций я сделал вывод, что заработать можно, купив только в удачный момент, например в ожидании стремительного движения, но без уверенности в направлении оного. Продажа — наоборот, ожидание от цены вялого топтания на месте, продав предполагаемые границы этого боковика и получая тэту.
+2
Бог
04 апреля 2018, 19:53
ты или продаешь волатильность, или покупаешь ее. одна сторона сделки — опцион, обратная — синтетический опцион на фьючерсе. если угадал с тем, куда меняется волатильность, то получаешл прибыль. направление движения базового актива не имеет значения при этом.
+1
Бог
04 апреля 2018, 19:55
синтетический опцион — это вся совокупность сделок по хеджированию опциона
0

Читайте на SMART-LAB:

🏦 Сбер эффективен как всегда

Зеленый банк отчитался по МСФО за 4 квартал и весь год Сбер (SBER) ➡️ Инфо и показатели Результаты за 4 квартал — комиссионные доходы: ₽219 млрд (-5,2%); — процентные...

Market Power

16:26

🚀 Один сектор — несколько лидеров

По мнению аналитиков ВТБ Мои Инвестиции, компании финансового сектора остаются фаворитами на рынке акций. Но жёсткая денежно-кредитная политика и замедление экономического роста могут...

ВТБ Мои Инвестиции

16:38

Черкизово. Финансовые результаты за Q4 25г. хорошие. Обновление целевой цены

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q4 2025г. от компании Черкизово: 👉Выручка — 78,0 млрд руб. (+11,8% г/г) 👉Себестоимость — 54,9 млрд руб. (+6,6% г/г) 👉Операционные расходы — 9,6...