Дельта-нейтраль

я походу туповат, но очень хочу разобраться в опционах, но спросить не у кого(
Подскажите пожалуйста, в чем суть дельта-нейтральных стратегий и на чем заработок? т.е. т.к она нейтральна, то цена опциона не реагирует на цену БА, а в чем заработок? в разнице между вегой и тетой, которая начисляется каждый день на мой счет, или она учитывается в теор.цене, поясните пожалуйста)

опционы

Naked seller

Москва

133

с 7 июля 2015

50 Комментариев

кахабери беридзе
04 апреля 2018, 19:46
я походу туповат

не смей, слышишь, не смей так говорить о себе! смартлаб верит в тебя!
+6
Friendly Deep Space
04 апреля 2018, 19:50
Заработок произойдет на сильном направленном в одну сторону движении цены и росте волатильности, если позиция (по сути — волатильность) куплена. В обратном случае заработок будет на боковике и падении волатильности, если позиция (волатильность) продана. В первом случае риск ограничен ценой позиции. Во втором случае риск потенциально бесконечен. Про матожидание прояснят более опытные торговцы опционами) Из покупки дельта-нейтральных позиций я сделал вывод, что заработать можно, купив только в удачный момент, например в ожидании стремительного движения, но без уверенности в направлении оного. Продажа — наоборот, ожидание от цены вялого топтания на месте, продав предполагаемые границы этого боковика и получая тэту.
+2
Бог
04 апреля 2018, 19:53
ты или продаешь волатильность, или покупаешь ее. одна сторона сделки — опцион, обратная — синтетический опцион на фьючерсе. если угадал с тем, куда меняется волатильность, то получаешл прибыль. направление движения базового актива не имеет значения при этом.
+1
Бог
04 апреля 2018, 19:55
синтетический опцион — это вся совокупность сделок по хеджированию опциона
0

Читайте на SMART-LAB:

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика

Операционные результаты ПАО «АПРИ» за декабрь и 12 месяцев 2025 года: инфографика Цифры говорят лучше слов, особенно когда они представлены наглядно. 💼 Для вашего удобства мы...

АПРИ

16.01.2026

📈 Почему важно инвестировать в компании с понятной логикой роста

Инвестору важно не просто видеть рост цифр, а понимать, откуда он берётся. Когда динамика объяснима, к ней проще относиться спокойно — без ожиданий чуда и без лишних вопросов. Понятная...

МГКЛ

16.01.2026

Народный портфель. Норникель снова заменил Роснефть

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» на конец 2025 г. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор....

БКС Мир инвестиций

16.01.2026

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г. и по потреблению энергии в декабре 2025г.

Росстат представил данные по выработке электроэнергии в РФ в ноябре 2025г.: 👉выработка электроэнергии в РФ — 104,59 млрд кВт*ч. ( -2,69% г/г) — в т.ч. выработка ТЭС станциями — 68,43...