Опционы с нуля. Грааль? Продавать или покупать?

     Написать на данную тему коротенькую статейку меня заставило желание. Нет-нет, не самогона и женщин. И то, и то, вроде как, есть. Всего лишь желание коллективно порассуждать — почему мы не берём то, что нам положено на блюдечке Мосбиржей. С каёмочкой. Голубой.
     Ноу бабки, Просто ХАЛЯВА.

     ОПЦИОНЫ СЛЕДУЕТ ПРОДАВАТЬ. Это такой дисклеймер. Почему — ниже.

     Давайте попробуем посмотреть трезво на соотношение волатильностей (историческая и рыночная, иначе HV и IV, кому как нравится).

     Некоторые особо и крайне одаренные трейдерские личности делятся на две различные категории. 
     Первая — ярые ненавистники опционов, особенно продаж оных. Дескать, неограниченные риски. Запомним им это. Имеют вместо быть.
     Вторая — ярые навистники покупок опцей «дип визаут денег». Профит/лось красив своими ветвистыми. Мал риск — профит неисчерпаем. Тоже имеют. То они, то их. Развлекуха потешная.

    Давайте вместе посмотрим, невооруженным глазом, что выгоднее творить на Мосбирже — продавать или покупать опционы нефтяные?

     Наша задача — извлечь математическое преимущество, и мы сейчас под громко-визглявое обхрюкивание всякими Нешумными Лужами это сделаем. И обыграем рынок.
     Подчёркиваю — я торгую только опционами брент на Мосбирже, может, где ещё это и не так… Не претендую… Долгосрочные акции — не беру. Это совсем другая компания и совсем отдельно. Не для паблишмента.

     Для сравнения я постарался исторически сравнить историческую волатильность с рыночной (каламбур, однако). Беру 20-периодную. Для днёвок — это месячная, именно тот таймфрейм, который мы играем с невинно убиенным тупой шоблой мудаков Ванютой. Это базовый, потому не рассматриваю ни бОльший период игрулек, ни мЕньший. Опционы же на Брент месячные — вот оно и оно.

     Посмотрим на картинки — их любят все. Чтобы не ползать по гинекологическому дереву по улыбке волатильности, попробуем рассмотреть только центральный страйк. На более удалённых картина будет похожа, только отличаться в цифрах. И всё. Полетели.

     Привожу одну из страничек своей рабочей боевой таблички, немного усовершенствованной за последние несколько дней. Я не жаден, потом — чуть-чуть причешу — и выложу в открытый доступ. Играйтесь все на здоровье!





     Мы с Вами не поверим свои глазам (белки — не в счёт. Те верят всему.). На центральном страйке (70 на данный момент).

    Что мы видим — покупатель опциона на ЦС изначально проигрывает продавцу почти шесть процентных пунктов, или в пересчёте на деньги американские $0,64. То есть больше, чем полдоллара по базовому активу (по фьючу). Халява? Берём её?   
     
     Очередной дисклеймер — это касается только тех, кто будет тащить позу   до экспирации. Да, мы будем её защищать, отыгрывать, иные всякие корректировки совершать, но мы при старте выиграли у рынка 60 центов. Мы уже в плюсе, если не бросим на полдороги.
     А что конкретно будем делать — обсудим чуть позжее… :)

     Как там сказал один умный мужик?«Если текущая волатильность нам ничего и не даст, то мы подождём до экспиры для доказательства своей правоты»

     Кукл, бойся нас, мы уже идём!

     Немного суматошно, но суть описал.

     Как и завсегда, жду критики и комментариев.

     С Вами Ваш, Московский Коля-Лоссбой.