23 марта 2018, 16:58

Беспокойство, вклады и ОФЗ

Я в смятении :-/
То что ставки по вкладам на 3 года ниже, чем на 1 год, было видно ещё 1.5 года назад. Уже в этом можно было заметить ожидания банков, что в будущем деньги можно будет занять под меньший процент. Инфляция действительно снизилась, ЦБ снижает ставку, всё путём...
Я с лета вместо вкладов стал пользоваться ОФЗ, купил с постоянным купоном 26215, 26217 и др… Доходность по ним снижалась, цена офз росла, это тоже принесло прибыль. Но сейчас я о другом:
Почему доходность по ликвидным ОФЗ Российской федерации выше, чем ставки по вкладам в банках из ТОП-20 на 1-3 года ?!
Сейчас можно купить ОФЗ при эффективной ставке 6.5% годовых, а можно открыть вклад в Сбербанке или любом из ТОП-20 сроком 1 год по 4-6%.
КАК?! В чём тут подвох?! Государство менее надёжно, чем банки?!
Возможно, рынок что-то чувствует, инвесторы не доверяют бумагам России? А банкам верят больше?! или банкам деньги не нужны, поэтому и ставки такие низкие… Кто что думает?
UPD:
Вчера слушал выступление Набиуллиной, действительно, высокий профицит ликвидности у банков — вот причина. А ещё услышал, что ЦБ планирует за 2018 год снизить ключевую ставку до 6-7%, так что это идея заработать на долговом рынке (видео по теме вчера сделал) :-)

офз Облигации вклад банки вклады

Pomeschenko

Мир в экономике

Москва

168

6 679

с 11 февраля 2017

15 Комментариев

Eugenio
23 марта 2018, 17:04
Зачем банкам платить народу больше, если всё равно несут?:)

Если б каждая бабушка имела понимание что такое ОФЗ, разбиралась в нюансах и знала как вложить туда деньги, разница была б меньше, наверное.

И вообще, купить ОФЗ сложнее, чем открыть депозит в банке, очевидно.
+1
*Джон Голт*
23 марта 2018, 17:15
Банк должен зарабатывать. Берет у вас деньги под 4% и покупает ОФЗ или размещает МБК под 6,5% (проценты условно). На эту маржу и живет
+2
Vladimir Diaditchev
23 марта 2018, 17:40
Халява же, бери и пользуйся, пока не отобрали. А еще есть некий проблем при погашении. Бабушкам придется с налогами при погашении ОФЗ разбираться. Не все банки и брокеры являются в этом деле налоговыми агентами.
0
Jame Bonds
23 марта 2018, 18:46
1) В банк можно прийти и забрать свой вклад, при всех задержках максимум через 3 рабочих дня получите свой вклад обратно в полном объеме;
2) вклад застрахован, даже если банк накроется, государство вернет до 1,4 млн через пару месяцев.
В случае если надо выйти из ОФЗ — или соглашайтесь на те цены, что в стакане, или курите до погашения.
3) В банке нюансов на порядок меньше, типа купон, оферта, НКД, НДФЛ...
Соответственно большие сложности и риски компенсируются повышенной доходностью.
А насчет арбитража — попробуйте где-то кредит взять по ставке ниже чем % у ОФЗ. Думаю уже все такие места заняты, так что эффективность есть.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Актуальный состав портфеля и взгляд на рынок 2026: по-прежнему 0% позитива.

Добрый вечер! С момента предыдущего поста, касающегося моего портфеля, прошел квартал. Пришло время актуализировать его состав. Также поделюсь своим видением на ряд вещей, которые, на мой взгляд,...

Mozgovik

18.01.2026

Биткоин попробует разыграть «треугольную карту»?

«Цифровое золото» прорвало верхнюю границу восходящего треугольника на уровне 94 500 и сейчас тестирует пробитую горизонталь, формируя серию коротких свечей типа «доджи». Учитывая относительно...

Tickmill

18.01.2026

Индикатор Fractal: торговые сигналы и робот для OsEngine. Видео

В этом видео разбираем индикатор Fractal Билла Вильямса — один из самых известных инструментов в трейдинге. Покажем, как формируются фракталы, какие торговые сигналы они дают, и продемонстрируем...

OsEngine

18.01.2026

Стратегия 2026 по рынку акций от Mozgovik Research: трудный год, но, возможно, последний год низких цен

Сегодня у меня первый день официального отпуска. За окном темная звездная ночь, яркая белая луна, +24С и шум волн Андаманского моря. Неудачный перелет и джетлаг приводят к бессоннице, поэтому я...