К сегодняшнему дню зависимость российской валюты к нефтяным ценам вошла в средний диапазон последних двух с половиной лет. 10-ти дневная корреляция между курсом рубля к доллару и нефтью достигла -0,6 и находится у этого уровня достаточно продолжительное время.
Если в начале 2018 г. корреляция находилась в районе от -0,3 до 0,12, что говорило практически об отсутствии какой-либо зависимости друг от друга, то сегодня она достаточно явная. Причем корреляция даже немного выше, чем в среднем с 2016 г., примерно на -0,1.
В последних обзорах Банка России регулятор отмечал, что рубль стал более независимым к изменению нефтяных цен и теперь больше уязвим к оттокам капитала. Однако за минувший месяц корреляция явно усилилась.
Резюме
Скорее всего, при принятии решения о вложении средств в российские активы иностранные спекулянты в первую очередь смотрят на нефтяные котировки, поэтому даже при новом бюджетном правиле корреляция между двумя активами может остаться достаточно на высоком уровне.
Кроме того, волатильность нефтяных цен в феврале-марте заметно подросла, что могло заставить нервничать часть нерезидентов, а это отразилось и на корреляции в том числе.
Ссылка на статью
Другая статистика:
Может быть интересно:
Единственный способ — занять еще какие-то ниши в мировом разделении труда.