Шорт РТС

Всем доброго дня и хорошей торговой недели!!!

Текущая ситуация и ключевые события:

Риск аппетит к концу прошлой недели существенно вырос, причиной чему стало неожиданное отсутствие роста зарплат в Сша. Данный показатель составил всего 2.6% в годовом выражении за февраль (вместо 2.9% ожиданий ), что вселило надежду участникам в то, что повышения ставок на заседании фрс 21 марта не произойдет. Впрочем, рост количества рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора оказался более чем впечатляющим (313 тыс. против 200 тыс. прогноза). Поэтому, на мой взгляд, участники несколько переоценивают данные по зарплатам и повышение все-таки будет.

При этом риск аппетиту также немного способствовало некоторое сближение Сша и КНДР.

Ну а для российского рынка приятной неожиданностью стало снижение активных буровых по данным Baker Hughes ( 796 против 800 неделей ранее).

В целом картина стала более позитивной, но на мой взгляд, сейчас есть несколько более сильные негативные тенденции для рынков, которые, вероятно, еще скажутся коррекционной динамикой:

1. Это возможный переток денег из акций в облигации развитых стран на фоне роста доходностей последних.

2. Ужесточение денежно кредитной политики от ведущих мировых экономик. Фрс, скорее всего, повысит ставки уже на заседании 21 марта, ЕЦБ на прошлой неделе обозначил довольно четкие планы сокращения стимулирования, а в Поднебесной в свою очередь планируется сокращение дефицита бюджета, что также не полразумевает стимулирования экономики.

3. Начало торговых войн. После повышения пошлин со стороны Сша поводов для роста мировой экономики становится несколько меньше, а вероятность негативных сюрпризов со стороны Китая или еврозоны постепенно увеличивается.

4. Существенный рост добычи нефти в США в первые месяцы этого года, фактически нивелирующий усилия Опек + .

Также в качестве локального негатива для российского рынка акций можно отметить некоторую силу рубля относительно цен на нефть (график ниже)


На этом фоне открыл позицию вниз по индексу Ртс в районе 129100 с помощью недельных опционов пут

Много интересного и полезного, а также некоторые сделки по фьючерсам и опционам RI, SI и BR в моем телеграмме