Опционы для Гениев (покупка опционов и их хеджирование)

Однажды наступит время, когда на СЛ не будут писать про биткойны. Меня радует активность по опционам. Хот есть с кем пообщаться. Когда кто то задает тебе вопросы, иногда, ловишь себя на мысли, что ты даже об этом не думал и открываешь для себя что то новое. В продолжении топика https://smart-lab.ru/blog/456250.php разберем варианты хеджирования купленных опционов. Те из вас кто ходил на платные курсы по торговле бинарными опционами знают граальную стратегию. В среде продвинутых Гуру это называется «пирамидингом». Возможно это не от  слова пиар, а от слова пирамида. Сразу возникают ассоциации с пирамидами Хиопса, а рядом такая же куча баксов. Действительно, примерно раз в месяц бывают дни, когда волатильность БА превышает волатильность опциона. И если вы каждый день будите покупать опцион, то однажды вола выстрелит и принесет вам прибыль. Теперь не надо угадывать какой будет свеча завтра. Тут уж как свезет. Лично я не пробовал. Поэтому самый надежный способ это пирамидиться. Жаль, что ни кто из вас этот способ не предложил. Вы что? Курсы оплатили и все мимо ушей пропустили? Или все таки, это не наш метод. Но там где вы учились на платных курсах по бинарным опционам, есть и бесплатные, для сотрудников дилинговых центров. Давайте вместе посмотрим, чему их там учат. Или в чем стратегия дилингово центра, как благотворительной организации.

Это секретно. Ни кому не рассказывайте. Мы выставляем канал и если цена его коснется то платим 80 баксов, если не коснется, то списываем с клиента 100 баксов. Ну, рассчитать ширину канала сможет и дебил из Пенсильвании. Например, сегодня с утра до 12:39 (вчера писал) было 158 минутных свечей. Если сделать канал в 0.1% то пробит он был 12 раз. 12 раз дилинг центр заплатил по 80 баксов и 146 раз поднял по 100. Итого 13640 в кассе. Это конечно не справедливо. Потому что Тимофей Мартынов сразу закроет сайт СЛ и на освободившихся мощностях будет предлагать бинарные опционы. Конкуренция в этой отрасли все таки есть. Но мы можем поставить индикатор на график (не у вас а в ДЦ) и замерить среднюю волатильность. То есть одно стандартное отклонение и будет оно около 0.04% с вероятностью 62%. Давайте сузим коридор до 0,05% ну хотя бы 65/35 что бы срабатывало и клиент не выл, а видел, что деньги иногда капают. Тогда 35*80 против 60*100. А если лоха, то есть клиента обучить пирамидингу… Но при всем при этом ДЦ остается под риском. Вдруг найдутся Гениальные Белки и с помощью волн Эдиота, уровней Герчика и крокодила Била Вильямса начнут раздевать ДЦ.  Поэтому мы сделаем еще одну вещь. Мы запустим продукт с обратным условием. Если цена не коснется коридора, заплатим 80, если коснется, спишем 100. То есть ровно до наоборот.  А коридор для таких условий сделаем уже 0,03%. И теперь те, кто проигрался на покупке волатильности или «прибыль при касании», могут попробовать проиграть на «прибыль, если касания не было». Таким образом, мы продали волатильность 0,05% за минуту, а купили за 0,03% за минуту. Теперь нам не надо даже бабло свое платить. Потому что лохи, то есть клиенты торгуют в обе стороны. А практика показывает, что шортовики и лонгисты делятся поровну. Там где одна белка ставит на пробой другая, ставит на отскок. Получается, что если цена пойдет сильно и достанет до 0,05%, (ДЦ платит 80 баксов) то встречная позиция сгорит уже при 0,03% (ДЦ получает 100 баксов). Вам просто надо получать свои 20 баксов со сделки и это только комиссия и вы захеджированы от мудрых белок. А наилучший вариант, когда одна заявка пробила 0,03, а вторая не достала до 0,05. И это как раз наш вариант. И это уже совсем другие расчеты, которыми я не буду забивать вам голову. Тем более я же говорил, что это секретно. Отмечу только, что делается это не при помощи RSI. Таким образом, понятие «пирамидинг» для вас ассоциируется не с Хиопсом, а с пиар акцией по привлечению клиентов которые просто так платят вам бабки. И если работник ДЦ приведет клиента, то 50% его депозита можно смело отдавать сотруднику в качестве премии, а вторую оставлять себе. Вы должны понять этот принцип. Я буду на него еще ссылаться.

Что я хотел этим показать, разницу между купленной и проданной волатильностью. Как и в нашей опционной теме мы купили дешевые опционы. Например, 132500 за 21%. Теперь если актив пройдет 1.3% или 1800п., а это почти страйк, у нас и вола опциона должна подняться и мы начнем выходить в профит. А вот если этого не случится, нам нужен запасной план. И как в случае с бинарными опционами мы должны продать дорогую волу тем кто собирает кондоров. Например, 28% на 122500 страйке (1.8% в день). И у вас получается как бы два коридора. Один рассчитан на высокую волатильность и он стоит 21%, а второй на низкую и он стоит 28%. Теперь вам осталось регулировать количество лохов, то есть клиентов, которые сидят в стаканах на этих страйках. Визуально получается знаменитый «Зиг Заг». Который приносит баблосы и вы даже не понимаете почему это происходит. На самом деле вы продаете одну волу, покупаете другую и ждете. И вас интересует щель в которой прибыль по колам уже получена, а убытка по путам еще нет.

Конечно, картинка динамическая. У вас будут и вола опциона гулять и вола БА. Но это решаемые проблемы. Для этого существуют модели и мы их будем обсуждать. Их практическое применение. Пока про другое.

Еще раз. Хеджирование купленной волатильности производится проданной. Точно так же как и при покупке кола мы ищем опцион с высокой волатильностью. И это, обычно дальние (пара страйков) путы. И если сей час у меня 132500 имеет 21 волу то 122500 имеет 28. Теперь остается сравнить это с предыдущей волой БА и планируемой. И пока Стас скупает у белок дешевые колы, вы продаете зайцам дорогие путы. Стас заработает потому, что цена прошла 1.3%, а вы заработаете потому, что цена не прошла 1.8% (белок конечно жалко). Вроде все разжевал. Вы можете открыть эти два опциона в одной стратегии, можете в разных.

Дальше мы рассмотрим динамику изменения волатильности на страйках. Посмотрим, что такое модель и как она работает. Честное слово. Я когда смотрю технический анализ с волнами, бабочками, поглощениями и объемами, то удивляюсь, как вы себе все это в голову вложили и можете использовать. Вроде я рассказываю простые вещи. Очень рассчитываю, что у вас все получится.

Если интересно….