Mail.Ru Group отчитается завтра, 1 марта и проведет телефонную конференцию
Аналитики Уралсиба прогнозируют рост выручки Mail.Ru на 24% год к году и рентабельность по EBITDA на уровне 40,5%:
Завтра, 1 марта, Mail.Ru Group опубликует финансовые результаты за 4 кв. 2017 г. по МСФО, которые, как мы ожидаем, будут достаточно сильными. По нашим прогнозам, совокупная сегментная выручка увеличится на 24% (здесь и далее – год к году) до 16,4 млрд руб. (281 млн долл.), а EBITDA составит 6,6 млрд руб. (114 млн долл.), что предполагает рентабельность по EBITDA на уровне 40,5%. Мы также ожидаем, что чистая прибыль достигнет 4,2 млрд руб. (72 млн долл.), что означает чистую рентабельность, равную 25,8%.
По оценкам аналитиков Уралсиба выручка от онлайн-рекламы может составить 7,7 млрд руб.:
По нашим оценкам, выручка компании от онлайн-рекламы увеличится на 29% до 7,7 млрд руб. (131 млн долл.), а выручка от MMO-игр – на 22% до 4,7 млрд руб. (81 млн долл.). Мы ожидаем, что выручка от социальных сервисов (community IVAS) вырастет на 12% до 3,4 млрд руб. (59 млн долл.). В части затрат мы прогнозируем расходы на персонал на уровне 2,8 млрд руб. (47 млн долл.), на аренду офисных помещений и техобслуживание – 550 млн руб. (9 млн долл.), агентские и партнерские комиссии – 2,8 млрд руб. (48 млн долл.).
Аналитики Уралсиба считают, что акции компании переоценены:
Mail.Ru сохраняет хороший потенциал роста бизнеса за счет расширения рынка онлайн-рекламы и усиления спроса на платные интернет- сервисы. При этом компания поддерживает достаточно высокую рентабельность и генерирует хороший денежный поток. В то же время текущие котировки уже отражают крайне оптимистичные ожидания относительно роста, что предполагает значительный риск неспособности компании их оправдать. Мы подтверждаем рекомендацию ПРОДАВАТЬ акции Mail.Ru.
Россия за 11 месяцев на 25% увеличила поставки газа в страны ЕС, достигнув объема 49,6 млрд куб. м. – РИА Россия с января по ноябрь этого года на 25% увеличила поставки газа в страны Евросоюза (ЕС), д...
Россия за 11 месяцев на 25% увеличила поставки газа в страны ЕС, достигнув объема 49,6 млрд куб. м. – РИА Россия с января по ноябрь этого года на 25% увеличила поставки газа в страны Евросоюза (ЕС), д...
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото) MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена на открытии протестировала локальную поддержку 254700, от к...
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото) MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена на открытии протестировала локальную поддержку 254700, от к...
Ставки по вкладам достигли пика: доходность по депозитам значительно превышает ключевую ставку, которую ЦБ неожиданно сохранил – Ведомости На фоне ожиданий повышения ключевой ставки до 23%, российские...
Ставки по вкладам достигли пика: доходность по депозитам значительно превышает ключевую ставку, которую ЦБ неожиданно сохранил – Ведомости На фоне ожиданий повышения ключевой ставки до 23%, российские...