Выбор метода управления осуществляется ДО входа в позицию, а не после неё.
Подразумевается что у вас голая продажа.
1) Сидеть до маржин кола без управления
2) Сидеть до опереленной цены актива, как цена достигнута выйти
2) Сидеть до опереленной цены опциона по отношению к начальной (например +200%), как цена достигнута выйти
3) Роллировать во времени без увеличения плеча
4) Роллировать в то же время с увеличением плеча
5) Роллировать и с увеличением плеча и с увеличением времени
6) Воткнуть базовый актив в страшную сторону
7) Математический дельта хедж активом по дельте, докупкой дальних опционов и т.п.
8) Докупить текущий опцион меньшего срока в страшную сторону
9) Докупить текущий спред меньшего срока в страшную сторону
Без плеча это считать по реальной цене актива а не по ГО то есть по сути грубо в 10 раз меньше того на сколько тебе позволяет твой депозит. К примеру 1 фьючерс на сбер ГО = 3752 рубля а стоимость же реальная 26700 рублей. Так вот при расчете количества к покупке дели свой депозит не на 3752 (эту возможность дает тебе биржа) а на 26700 (реальная цена поставки)
astic, а когда сбер рухнет на 20% и нужно за 1 день вытащить депозит и внести егона брокерский счёт? Не катит для американских акций вобще. Просто произойдёт маржинкол и всё
Марат, тут под депозитом подразумевается любой торгуемый долговой инструмент и твой актив размещеный в него под текущую рыночную ставку например ОФЗ которую ты можешь продать и перегнать на дополнение брокерского счета на следующий день
astic, да, так можно, это тактика Евгения Больших. Купить облиги на 80% счёта. Но я например торгую AG, который может за день сделать +10% или -10% без проблем (IV 70), и такой подход не особо радует
Марат, просто если улыбка искривлена и вола большая то тут тока загзагом работать по схеме какую по молодости практиковал Леша Каленкович. Она еще у Крупенича на стареньком его ресурсе хорошо описана. Обоих нет уже на опционном рынке но тебе как изучающему матчасть может быть полезна эта идея :) Кто такая Евгения я не знаю но не смотри видео где тебе советуют на 100% от депозита напродавать стренглов и роллировать их :) В один момент тебя размажет гаммой об асфальт если продал близь или вегой об бетон если напродавал даль :)
astic, а зачем вообще все эти зигзаги? я просто держу лонг акции, покрываю его проданными колами, иногда даже с двойной премией и продаю путы на 1-4 страйка ниже разных дат. По-моему Double cover называлась стратегия.
Марат, ну а от падения акции ты как застрахован при такой схеме :) Никак. И даже если есть путы то он стоят при такой воле ой как дорого и ты теряешь на их распаде больше чем зарабатываешь на колах Это если они куплены но ты их продаешь и от паник какая была на прошлой неделе американских ты никак не застрахован Вообще американский рынок намного более жесток к продавцам путов чем русский :)
astic, вообще-то акция падает уже давно пилой, а у меня точка входа падает вместе с ней за счёт распада, в один момент просто наберётся хорошая большая лонговая позиция по нормальной цене с точки зрения долгосрока (с точки зрения дна не самая лучшая). Ну и например сейчас я плавно покупаю 5е годовые путы
Марат, а ну если у тебя задача набрать акций просто подешевле то да продажа путов самое то но тогда зачем их роллировать продал и сиди жди или дохода или покупки по их страйку что дешево
Марат, по сути ты что то похожее на зигзаг и делаешь тока называя это по другому вопрос тока управления проданным краем если продано больше чем у тебя есть акций
astic, если говорить о линейном распределении, то путы дешевле колов, как и на большинстве акций. А если брать логарифмическое распадлеление, то всё в норме. В 2008м его убили в несколько раз (можно посмотреть TSX:FR), а если б кто-то взял его оттуда, то можно было из 1 сделать 20 за 9 лет (т.е. +1900%)
Российский Минфин официально заявил, что возобновит операции на валютном рынке в июле после их приостановки в начале марта на фоне обсуждения с ЦБ снижения цены отсечения нефти Urals в рамках...
ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-14
ПАО «АПРИ» объявляет сбор заявок на новый выпуск облигаций серии БО-002Р-14
ПАО «АПРИ» сообщает об открытии книги заявок на заключение предварительных договоров на приобретение...
Наши коллеги формируют отраслевую повестку: Ольга Шарацкая , руководитель направления методологии департамента управления рисками финтех-сервиса ПСБ Финанс, выступила на флагманском...
Короткие юаневые ставки и облигации в CNY: текущая ситуация и перспективы
С начала февраля наблюдается заметный рост краткосрочных локальных юаневых ставок, которые «потянули» за собой вверх и доходности российских корпоративных облигаций в CNY. О текущей ситуации в...
khornickjaadle, чел тебе правильно пишет, пока не придумают, как хранить энергию, от этих альтернативных генераторов типо ветряков, солнечных панелей и тп, которые работают только в индеальных усло...
Обратите внимание как заискивала перед Трампом Санаэ Такаити,
и как Япония относится к России. Разница в отношениях потому что США скинули пару ЯБ на Нагасаки и Хиросиму, японцы уважают и понимают с...
Алексей Ильин, да, ошибка. 15/05 — предпоследний купон, а последний 14/08. Но всё равно они выделить 200 млн.руб, на Колл, вряд ли смогут. Т.к 10.04 и 10.07 аморт по второму выпуску. А это ещё 112 ...
Блокировка счетов за несданную декларацию: кого это коснется на самом деле В последние дни в информационном поле появились тревожные сообщения о том, что ФНС начнет блокировать счета россиян, не подав...
НКНХ. Спасение через оборотный капитал! Вышел отчет за 2025 год у компании НКНХ отчет плохой — особенно второе полугодие, но это было понятно из РСБУ за 3 квартал. 2026 год рисуется максимально мрачны...