Ралли (перепост с spydell.livejournal.com)

Очень интересная, на мой взгляд, статья. Перепост с spydell.livejournal.com

Хм, по опросам AAII Investor Sentiment Survey количество быков в среднем за 3 месяца продолжает расти, а процент медведей падает. Причем, что примечательно — медведей на рынке значительно меньше, чем при докризисном ралли 2006-2007.

В процентном отношении медведей так мало, как их было в начале январе 2011 — на исходе ралли QE2. С другой стороны растет процент сомневающихся — их около 30% в среднем за 3 последних месяца. Но бычары много — более 45%, даже в ралли 2009 такого не было. Т.е. народ успокаивается и начинает верить «в вечный РОЗД» )))

Внутредневная волатильность усредненная за последний месяц по S&P500 менее 1%.


Для последнего времени это большая редкость, особенно для такого буйного периода, как сейчас с высокой степенью риска в экономике и на долговом рынке. Обычно простреливает быстро и беспощадно. В феврале 2011 также угомонились и их вздернули на мартовской 11 обвале, потом еще раз угомонились в апреле и бычар методично поимели в мае, а потом в августе-октябре.

По 3 марта 2012 имеется 44 торговых дня, когда S&P растет, не имея даже дневной коррекции в 1%.

Последний раз так было в апреле 2011, но тогда было всего 22 дня. Сильное ралли было до 19 января 2011 (37 дней). Последний раз нечто близкое было лишь 5 лет назад весной 2007 и ралли, продолжительностью 40 торговых дней закончилось 10 мая 2007. Но в 2006 был период, когда без остановок росли 94 дня ))

Объемы торгов катастрофически упали до минимумов за 5.5 лет. По отношению, даже к вялому январю-февралю 2011 объемы торгов ниже примерно на 25-30%

Ну и про выборы я обязательно напишу позже свое видение. Просто, пока тема горячая, то не хочу засорять блог глупыми и безумными троллями и ботами Навального и нашистов. Просьба выборы пока не обсуждать

ДОП. В сравнении с S&P500

За последний год максимум быков было в самом конце ралли сентябрь 2010-февраль 2011. Максимум медведей было в самом страшном периоде август-октябре, если точнее то ближе к началу октября (просто это сглаженная линия и там небольшая задержка). И сейчас повторение. Мораль сей басни — на рынке были, есть и будут лохи и только благодаря им рынок еще существует. Т.е. по самым максимум всегда больше всего оптимизма, радости, веры в бесконечный рост и выход из кризиса, разумеется больше всего покупок. 

При обвале наоборот — вера в апокалипсис, паника и страх с пиком продаж по самому дну. Самое смешное то, что вроде бы банальность, а все равно работает! Посмотрите, что пишут «аналитики» сейчас и что писали в декабре про наш рынок. Т.е. народ будет бесконечно наступать на одни и теже грабли. Спасибо вам за это!!!