Странности РТС

Господа, вы когда-нибудь задумывались над природой фьючерса РТС?
Она не первый взгляд проста, но в ней есть нечто, что я не могу объяснить.
Чтобы получить аналог фьючерса на РТС надо купить MIX (фьючерс ММВБ) и зашортить Си (фьючерс USD_RUR).
Вот формула, которая отражает это соотношение:

На 0,001 умножаем, чтобы привести цену Си 60 тысяч к обычным 60 рублям за 1 доллар.
Хочу спросить у уважаемых читателей смарт лаба две вещи:
1. Почему именно 31,52?
2. Почему это число постоянно плавает?

Хочу вам показать что я имею в виду под «плавает»:
Внизу синий индикатор. Он считает это соотношение. Оно всё время меняется. Я за ним наблюдаю с июля. Оно никогда не уходит далеко от 31,5, тем не менее это число всё время в движении.

Почему синяя линия всё время колеблется?
Дивиденды? Но дивиденды коснутся обоих индексов: РТС и ММВБ.
Ожидания по ставке? Но они изменяют контанго по всем трём инструментам.
Я не знаю ответа. Прошу подсказать. Заранее спасибо!

РТС фьючерс Си ММВБ

Albus

Симферополь

410

51 821

с 10 июня 2013

28 Комментариев

Alexandr_KAA
16 ноября 2017, 21:28

fs.moex.com/files/3344/4811

Суммарная стоимость всех акций фиксирована…
+1
- Albus
  16 ноября 2017, 21:32
  Alexandr_KAA, я знаю эту формулу. Буду благодарен, если вы добавите какие-нибудь комментарии.
  0
  - $Multifractal$
    Multifractal
    16 ноября 2017, 21:40
    Albus, по моему нужно брать спот а не фьюч. Спот рассчитывается, а фьюч торгуется (и может отклоняться куда угодно). Так что берите индексы и USDRUB_TOM. И проверте сначала соотношение на расчётных значениях клиринга.
    +4
    - Albus
      16 ноября 2017, 21:48
      Изувеченный Металл, сделал. Тот же результат: соотношение всё время меняется.
      
      0
      - $Multifractal$
        Multifractal
        16 ноября 2017, 21:57
        Albus, на этом можно заработать?
        0
        Albus
        16 ноября 2017, 21:59
        Изувеченный Металл, я не знаю.
        0
    - Albus
      16 ноября 2017, 21:58
      Изувеченный Металл, хм… если индексы ртс и ммвб считаются тупо по формуле, значит колебания графика вызываются исключительно доллар-рублём?
      0
      - $Multifractal$
        Multifractal
        16 ноября 2017, 22:10
        Albus, подставьте фиксированное значение бакса. Оно известно с клиринга.
        0
Стас Бржозовский
16 ноября 2017, 21:48
Ерзают контанго/бэквордация у фьючей. Еще, возможно, для расчета самого индюка ртс используется какой то условно фиксированный (на день например) курс доллара.
+1
- Albus
  16 ноября 2017, 21:49
  Стас Бржозовский, только что проверил то же самое на споте. Голые индексы (не фьючи) и спотовые доллар-рубль. Всё равно соотношение всё время меняется.
  0
  - Стас Бржозовский
    16 ноября 2017, 21:51
    Albus, возможно доллар надо не спотовый брать, а тот по которому в данный момент индекс ртс рассчитывают. Надо методику расчета индекса посмотреть
    0
  - Стас Бржозовский
    16 ноября 2017, 21:57
    Albus, там какой то Индикативный курс доллара в методике расчета. Я не нашел что это за зверь, но дело видимо в нем
    
    +1
  - $Multifractal$
    Multifractal
    16 ноября 2017, 21:59
    Albus, да, точно, бакс же нужно брать расчётный, за клиринг, а не спот или фьюч. Значение только дважды в день меняется.
    +2
Jame Bonds
16 ноября 2017, 21:50
Если посмотрите, то убедитесь, что даже фьюч на индекс RTS плавает относительно индекса RTS.
+1
- Albus
  16 ноября 2017, 21:51
  Jame Bonds, само собой. Контанго. Оно распадается к дню экспирации.
  +1
  - Активный Инвестор
    16 ноября 2017, 22:08
    Albus, ничего никуда не распадается, поскольку это не поставочный фуч… Просто вы не видите, что это еще один лохотрон… Индекс сам по себе никому не нужен, все определяет фуч в этой паре. Входящие акции сплошь имеют огромные спреды и малоликвидны, многие имеют в перспективе дивы, фуч все это может учитывать… Инлекс считается по курсу рубля клиринга, а ММ Ришки считает в динамике…
    0
Тимоха
16 ноября 2017, 22:03
может дело в точности после запятой? как округление происходит?
+1
Андрей К
16 ноября 2017, 22:30
Зря вы наверное фучи в формулу подставили, поэтому и плавает
0
- Albus
  16 ноября 2017, 22:33
  Андрей К, уже разобрались. Это потому что курс доллара для расчёта РТС меняется не постоянно, а два раза в день. А на моём графике живой доллар, которые всё время движется.
  +1
  - Андрей К
    16 ноября 2017, 23:12
    Albus,
    Это потому что курс доллара для расчёта РТС меняется не постоянно, а два раза в день.
    я тоже клюнул на это и удивился, что этого не знал. А полез разбираться, это не так. Читайте там правила внимательней.
    0
Replikant_mih
16 ноября 2017, 23:05
Эмм, некий синтетический инструмент ходит вокруг некоего значения?

Ну так надо понять, покроет ли волатильность его движений комиссии. Подозреваю, что вряд ли, наверно роботы не дают ему слишком колебаться.
0
- Replikant_mih
  16 ноября 2017, 23:06
  Replikant_mih, В смысле, если покроет, то торговать возврат к среднему.
  0
  - Boris Litvinov
    16 ноября 2017, 23:30
    Replikant_mih, давно не видно тебя было
    0
    - Replikant_mih
      17 ноября 2017, 15:32
      Борис Литвинов, Ну так, меньше времени свободного стало), + временно спад интереса к написанию текстов)). Скоро в плане алго ожидаю переход на некий новый этап (никакого космоса, для меня он новый, для кого-то пройденный этап), думаю, будет больше пищи для интересных постов).
      0
  - Пафос Респектыч
    16 ноября 2017, 23:31
    Replikant_mih, крохобор штоле?
    0
Pulzze
16 ноября 2017, 23:42
есть догадка как на этом заработать. все мы знаем что происходит часто неюольшая раскорреляция мамбы и ри. ее будет проще вычислить вашим способом
+1
Lilith
16 ноября 2017, 23:57
Так это же 10*пи, 100-я часть пи-цикла, открытого Армстронгом, за что был посажен в тюрьму Голдманами ради возможности пользоваться этим (в том числе) открытием. А Голдманы — это и есть кукл.
0
Niktesla (бывш. Бабёр-Енот)
18 ноября 2017, 13:18
так это… корзины у ммвб и ртс чутка отличаются, отсюда и разнохождение.
0