Ремора
Ремора личный блог
04 сентября 2017, 22:22

Финам повысил прогнозную цену Россетей до 1р. 44к., покупать с потенциалом +40%

ИНВЕСТИЦИОННАЯ ИДЕЯ / 04.09.2017
http://charts.finam.ru/promo/files/MSCRM-639/2017-09-04_Buy_Rosseti.pdf

Россети могут продолжить ралли

При оценке мы ориентировались на российские сетевые компании из-за общих регулятивных, отраслевых и экономических факторов. С момента последнего апдейта по компании обыкновенные акции RSTI принесли 13% прибыли, включая дивиденды, а привилегированные 2,6%. Компания отчиталась о росте доходов от основного бизнеса — передачи электроэнергии, и ожидания по EBITDA в 2017 повысились в последнее время. Мы полагаем, что есть предпосылки для продолжения ралли акций, и повышаем целевую цену до 1,44 руб. по обыкновенным акциям и сохраняем рейтинг «покупать». Потенциал роста RTSI  составляет, по нашим оценкам, ~40%.

Привилегированные акции стоили дороже обыкновенных акций в среднем в 2,06х раза с конца апреля 2016 года, когда были опубликованы результаты по РСБУ за I кв. 2016 г., по итогам которого впервые были выплачены дивиденды по обыкновенным акциям. С учетом данной премии, мы определяем целевую цену привилегированных акций на уровне 2,97 руб. Исходя из ожидаемого потенциала роста на 56%, мы повышаем рекомендацию привилегированных акций Россетей с «держать» до «покупать». 


2 Комментария
  • lp7
    05 сентября 2017, 01:47
    -) Если финам сказал… пора  продавать… выросла  значит сетка до предела…

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн