Модельный портфель с Алексеем Анохиным от 30.08.2017

Статистика по модельному портфелю
http://option-pro.ru/model-portfolio

модельный портфель Анохин Алексей опционы

Анохин Алексей

Челябинск

103

1 506

с 19 января 2012

30 Комментариев

God
30 августа 2017, 11:57
Какую именно неэффективность рынка эксплуатирует ваша стратегия?
0
- Анохин Алексей
  30 августа 2017, 11:59
  God, время… оно всегда бежит
  0
  - God
    30 августа 2017, 12:03
    Анохин Алексей, т.е. вы считаете, что рынок прайсит завышенную оценку волатильности на торгуемом страйке, по сравнению с той что реально реализуется?
    0
    - Анохин Алексей
      30 августа 2017, 12:16
      God, нет, как раз рынок прайсит сейчас заниженную оценку, если брать страйк из видео. А так в целом рассчет на тетту. Рано или поздно опцион превратится в 0, если не выйдет в деньги на экспир.
      0
      - God
        30 августа 2017, 12:24
        Анохин Алексей, т.е. вы зачем-то открываете позы, с заведомо отрицательным матожиданием прибыли?))
        0
        Анохин Алексей
        30 августа 2017, 12:29
        God, кто сказал что заведомо отрицательным?) Если продать опцион и он неизбежно превратиться в 0, если не выйдет в деньги, то где здесь отрицательное мат.ожидание?
        -1
        God
        30 августа 2017, 12:34
        Анохин Алексей, если вола занижена, то это значит что всреднем на выходе в деньги потеряете больше, чем цена опциона.
        0
        Анохин Алексей
        30 августа 2017, 12:47
        God, если опцион начнет выходить в деньги и ничего при этом не делать, то не в среднем, а в АБСОЛЮТНОМ большинстве случаев можно потерять больше, независимо от начальной волы. Когда цена приближается к краю, то начинается активное управление (роллирование края, хеджирование и пр., в крайне редких случаях выход на поставку) Это управление как раз и сводится к тому, чтоб опцион так и остался вне денег и превратился в 0 на экспир
        0
        God
        30 августа 2017, 12:57
        Анохин Алексей, всеравно с этим управлением ролерованием и рехеджем, потеряете значительно больше, чем получили премии при продаже опциона. Если опцион недооценен, его нужно покупать а не продавать!
        0
        Анохин Алексей
        30 августа 2017, 12:58
        God, если нужно — покупайте)
        0
        noHurry
        30 августа 2017, 15:14
        God, в моменте вы не можете знать завышена вола или занижена, вы это узнаете только на момент экспирации (закрытия позиции).
        0
        God
        30 августа 2017, 15:24
        noHurry, и нафига топикстартер их тогда продает если не знает, что вола завышена? Сыграть в лотырею взамен запрещенных казино? Так и запишем, значит обычный лудоман))
        0
        noHurry
        30 августа 2017, 15:32
        God, ну не все зависит от волы. Даже при исходных — прогноз волы 50/50 и цена опциона 0 на экспирации, можно говорить о положительном матожидании, а вола к тому же ещё чаще падает, чем растёт.
        0
        God
        30 августа 2017, 15:41
        noHurry, вола — это и есть оценка того, с какой вероятностью опцион эксперируется в деньгах, учи матчасть блин))
        0
        noHurry
        30 августа 2017, 16:00
        God, чья оценка? Хотя, что за вопрос? Сразу не обратил внимание на ник, который вы себе выбрали.
        0
        Анохин Алексей
        30 августа 2017, 15:56
        God, безусловно ваш подход тоже работает, но с более сложными математическими моделями. Я же использую более простой подход, без сложной математики: продажа квартальника на определенном расстоянии от центра, простые хеджирования, роллирования, подбор пропорций и пр. И кстати, лотерейки (крайне дешевые опционы перед экспиром) тоже использую иногда на часть прибыли.
        0
        God
        30 августа 2017, 16:09
        Анохин Алексей, вот я и говорю что играете в казино с отрицательным матожиданием прибыли))
        0
        Анохин Алексей
        30 августа 2017, 16:14
        God, ну если вам так будет спокойней)
        -1
Alexandr533
30 августа 2017, 12:39
А ответ на мой вопрос: Добрый день! Северный Урал уже изнывает от жары (Краснотурьинск) — пора бы и дождиком разбавить… Вопросы: — о «Греках» — торгую РТС -продажа дальних краев. Были проданы сентябрьские опционы, стал перекладываться в декабрь — обратил внимание по ТЕТЕ (от теории в голове осталось, что этот зверь показывает какая сумма ежедневно падает на счет) сентябрьские 90/110 дают большую величину чем 80/120 на декабрь. Т.е. тета при приближению к экспирации растет? На вебинарах звучит, что скорость распада опционов (вне денег) больше за 3-2 месяца до экспиры…опрос...?
0
- Анохин Алексей
  30 августа 2017, 13:00
  Alexandr533, Забыл про этот вопрос( Сентябрь полностью распадется, а декабрь (если не сдвинется рынок) примерно на половину и еще останется тетта
  0
Тренд лонг
30 августа 2017, 15:43
Алексей, какие планы по дальнейшему хэджированию нижнего края, фьчерсом или путом? Если путом, то какого календарника?
0
- Анохин Алексей
  30 августа 2017, 15:46
  Тренд шорт, надо собрать позицию сначала, а так декабрем хеджировать буду. Предпочтительней фьюч пока
  0
  - Тренд лонг
    30 августа 2017, 15:50
    Анохин Алексей, Спасибо, тоже больше склоняюсь к фьючу. Во-первый сильно задернули вверх, по хорошему как минумум если не будем снижаться, то от текущих цен сильно вверх не уйдем. Если будет стоять на месте, то фьюч будет более интересен для хеджа
    0
    - Анохин Алексей
      30 августа 2017, 15:58
      Тренд шорт, у меня логика чуть иная на этот счет. Во фьюче нет тетты, поэтому центр не просядет в случае, если цена будет стоять на месте, только тут осторожней нужно быть с пропорцией
      0
      - Тренд лонг
        30 августа 2017, 16:02
        Анохин Алексей, совершенно согласен по поводу тетты, просто написал другими словами.
        Если будет стоять на месте, то фьюч будет более интересен для хеджа
        +1
Сергей
30 августа 2017, 20:55
Алексей, почему у вас в модельном портфеле всегда поза почти на 80-100% депо? при боле -менее нормальном движении вас же закроют по марженколу
0
- Zveroboy
  31 августа 2017, 04:19
  Сергей, Более менее нормальное движение это сколько процентов по вашему?
  0
  - Сергей
    31 августа 2017, 12:34
    Zveroboy, да 10% например
    0
- Анохин Алексей
  31 августа 2017, 09:32
  Сергей, отвечал на прошлых передачах, но в пятницу еще раз обращу на это внимание)
  0
  - Сергей
    31 августа 2017, 12:35
    Анохин Алексей, не все передачи смотрел
    0