То есть, независимо от движения цены базового актива, покупатель платит фиксированную сумму страховки.
Читал несколько книг по опционам, но почему-то не встречал такого. Или невнимательно читал.
Такое есть? А если нет, то почему?
noHurry, я сейчас не помню, где читал, может что-то перепутал, но вот, в интернете 2 источника тоже, похоже говорят о том же:
Опционная премия есть ни что иное, как цена опционного контракта, а значит, так же как и стоимость любого биржевого актива, она имеет свойство меняться под воздействием тех или иных рыночных и нерыночных факторов.
Внешнюю стоимость также называют временной стоимостью, потому что время, оставшееся до экспирации опционного контракта, является одним из основных факторов, влияющих на опционную премию.
sortarray sortarray, все правильно, но покупая этот контракт, вы фиксируете сумму страховки для себя. Конечно цена страховки (цена контракта) может и в дальнейшем меняться, и вы даже можете зафиксировать прибыл/убыток, продав контракт.
redtiger8, Нет, я просто думал, что там плавающая ставка(по аналогии с плавающей ставкой облигации), которая привязана к цене базового актива. А там оказывается, как я понял, другая схема, там получается, что закрывая позицию мы заново заключаем контракт, уже по другой ставке, а старый просто аннулируется, получается так, вроде.
Хотя, для спекулянта разницы особо нет, это имеет значение только для того, кто досиживает до экспирации.
sortarray sortarray, смотрите на это к примеру как на фьючерс, с разницей, что на цену опциона влияет ещё временной распад и волатильност, осталное все тоже самое.
Но ведь так и есть, покупка колла не даст потерять больше своей стоимости, даже при обвале рынка. Вы потеряете стоимость колла (он просто обесценится), а продавец ее получит в виде премии. Если рынок взлетит, неограниченный убыток продавца будет переходить к вам в виде неограниченной прибыли (роста стоимости купленного колла).
при желании, даже если такого опциона нет, его вам сварганят. Если, конечно, вы много купите.
А так, чтобы ВСЕГДА одинаковая премия (стоимость, страховка по вашему) — это случай русского опциона в риск-нейтральном мире, что разумеется может быть только в моменте, т.к. риск все равно меняется. Либо должен быть перекрыт. Но в этом случае потребность в «страховке» становится нулевой, вследствие чего владение опционом теряет какой бы то ни было смысл.
И да. Забавно выглядят ссылки на некие «интернет-источники» с орфографическими ошибками. Это уже даже не моветон…
Metzger,
Компания держится в стороне от геополитики, что позволяет меньше страдать от санкций. У нее мощная ресурсная база в родном регионе, сильный фокус на внутреннем рынке и удачное расположен...
Cash, делал 2 разных заказа на Я.Маркете в течение этой недели. Ни одного сервисного сбора не заметил. Но если бы он даже был, то из за 20 рублей идти на принцип и заморачиваться, покупать на Озоне...
Вам же сказали, что обнулят всех, от дворника до владельца предприятия, путинские страну под шумок распродают, территории «тор»на 70лет отдают не понятным Потаниным, Норникель вообще уходит в Китай, а...
Убыточный Ozon: 5 шагов на пути к прибыли Спустя год после публикации статьи «Убыточный Ozon: за счет чего компания могла бы выйти в прибыль», встречаю все те же комменты от продавцов на маркетплейсах...
OKX добавил стейблкоин PayPal PYUSD для торговли.
Компания #OKX объявила, что стейблкоин #PayPal #PYUSD, привязанный к доллару США уже доступен для торговли на ее платформе.
Решение OKX отража...
Сравнение облигации от «Газпромбанк»
ГПБ ФИНАНС-001Р-02Р ✅ Премию к КС оставили без изменений 1.50%✅ Объем выпуска зафиксировали 10 млрд.₽
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Идея для торговли с 07.10 по 11.10 на Фондовом рынке MOEX
Рассмотрим ситуацию с индексом Московской биржи. На графике явно прослеживается нисходящий тренд, который характеризуется как периодами кон...
Хотя, для спекулянта разницы особо нет, это имеет значение только для того, кто досиживает до экспирации.
когда опцион вышел глубоко в деньги
наступает страховой случай
и банкротство страховщика если он не перенес свой риск
на хеджфонд
в общем возникает цепная реакция и новый финансовый кризис
А так, чтобы ВСЕГДА одинаковая премия (стоимость, страховка по вашему) — это случай русского опциона в риск-нейтральном мире, что разумеется может быть только в моменте, т.к. риск все равно меняется. Либо должен быть перекрыт. Но в этом случае потребность в «страховке» становится нулевой, вследствие чего владение опционом теряет какой бы то ни было смысл.
И да. Забавно выглядят ссылки на некие «интернет-источники» с орфографическими ошибками. Это уже даже не моветон…