Одна из причин падения акций. Наглядный пример.

Всем добрый вечер.

Одним из часто задаваемых вопросов людей с небольшим опытом работы на ФР является: «по каким причинам акции сильно падают? ».
На мой взгляд нижеописанное является одним из не плохих наглядных примеров.

Американский банк Morgan Stanley выиграл апелляцию по делу об обвинениях со стороны нидерландской компании Veleron Holding Олега Дерипаски в использовании инсайдерской информации, сообщает агентство Блумберг.

«Решение федерального апелляционного суда Нью-Йорка по делу Дерипаски 2015 года было принято во вторник», — передает агентство. Апелляция была подана Veleron Holding, «дочкой» компании «Русские машины» (входит в холдинг Дерипаски), в ответ на решение суда Нью-Йорка, который занял позицию банка Morgan Stanley. Veleron обвиняла банк в том, что тот использовал инсайдерскую информацию для получения незаконной прибыли от «коротких» продаж.

В 2007 году Veleron Holding заняла у банка BNP Paribas около 1 миллиарда долларов для покупки 20% акций производителя автомобильных запчастей Magna за 1,54 миллиарда долларов. Однако из-за финансового кризиса бумаги Magna подешевели, и в силу наступившего margin call сторонам пришлось реструктурировать долг. Акции Magna перешли BNP Paribas, который продал их через Morgan Stanley.

Дерипаска подал в суд на Morgan Stanley, утверждая, что действия банка привели к падению акций Magna. Ущерб от действий Morgan Stanley оценивался в 25 миллионов долларов. По мнению истца, Morgan Stanley, получив информацию о margin call по кредиту, взятому Veleron у BNP Paribas для покупки 20% в канадской Magna, начал распродавать свои акции Magna.

Morgan Stanley, в свою очередь, утверждает, что падение акций не было вызвано какими-то нарушениями правил торговли и что «короткие» позиции, которые принял банк (операции в расчете на падение котировок Magna), были стандартными действиями в рамках риск-менеджмента.

В ноябре 2015 года суд постановил, что банк действовал строго в рамках закона. Тогда представитель нидерландской компании заявил о возможности подачи апелляции.