Не каждый может видеть в завтрашний день
Какие отрасли будут иметь развитие в ближайшие 20 лет?
нота бэнэ
Все что написано ниже – ИМХО, я никого не призываю что-либо покупать, и цель этой записи — обсуждение. По сути это взгляд дилетанта-потребителя. Но как учит Баффет, зачастую это самый правильный взгляд. Рациональные и обоснованные дополнения – будут приветствоваться.
Недавно я задался вопросом. К примеру, я хочу сформировать инвестиционный пакет для своего ребенка, так чтобы откладывать небольшую сумму ежемесячно, покупать акции компаний с таким расчетом, чтобы через 20 лет они чего-то стоили.
При этом, как мне видится, есть две серьезные проблемы:
- Технологии постоянно развиваются и некоторые отрасли становятся менее значимыми или уходят в небытие, например добыча угля уйдет не просто на 10-й план, она будет исчезающе мала, а сам уголь будет вытесняться отовсюду где он используется. С другой стороны постоянно возникают направления о существовании которых лет 10 назад никто и подумать не мог, не говоря уже о их перспективах — социальные сети, биткойнты и прочее.
- Даже если удастся прикинуться Вангой и угадать отрасль которая пойдет в гору, еще более сложной задачей является выделение фирмы которая в этой отрасли займет доминирующее положение, а не сгинет в безвестности. Например гугл, сколько кроме него было поисковиков? Альтависта, яху и т.д. и где они все теперь? Та же история с фейсбуком.
Каким я вижу наше будущее
Люди всегда делали, делают и будут делать несколько вещей: едят, болеют, умирают. Все остальное факультатив. Людей с каждым годом на планете становиться все больше и больше при этом в России довольно много не задействованных в СХ площадей, а на фоне глобального потепления и развития технологий будет еще больше. Людям будет нечего жрать, а значит развитие СХ, на мой взгляд, правильный тренд. Но в России, как обычно, свой путь. И в данном случае из-за отсутствия ГМО семенного фонда СХ будет проигрывать зарубежным аналогам. И тут я подумал, а все ли так плохо? Как известно на земле уже есть пара СХ культур которые почти на 100% являются генно-модифицированными, это рапс и соя. И если у нас есть кто-либо из СХ производителей не брезгующих выращиванием сои то именно эта фирма и будет фаворитом в этой отрасли в нашей стране. Ибо именно тот кто первый пролоббирует и перейдет на ГМО продукты станет лидером отрасли. А если кто-то уже выращивает сою, то с вероятностью 99,9% от выращивает ГМО сою, а значит он уже на пути к успеху.
Из того что мне удалось найти из торгуемого на бирже это только Русагро — они вложились в проекты выращивания сои на дальнем востоке, и дела у них идут очень хорошо. Есть еще черкизов который выращивает сою на комбикорма но у них доля в сое очень мала.
Фармакология — у России с этим все плохо. Отрасль сама ничего не изобретает. Производят аналоги лекарств по лицензии, либо откровенное старье.
А теперь факультатив
Авто
Постепенно весь мир отказывается от классических автомобилей, все активнее переходя на электрокары и гибриды. Увы, глупо ждать от автоваза прорывных технологий, но если включить мозг то можно понять что без аккумуляторов гибриды и электрокары тоже никуда не поедут. Опять же, увы, в России нет серьезных прорывных производителей/разработчиков аккумуляторов, зато есть сырье из которого их возможно (возможно) будут делать. На данный момент самые передовые акко используют в своей основе литий, но в России литий практически не добывается (исчезающе мало добывает русал) это плохая новость, хорошая — литиевые акко это прошлый век. Из передовых технологий, что прошли уже этап научных открытий это графеновые акко (тот же литий-ионн но с графеном), литий-кремниевые, акко на жидких электродах (тут либо ванадий или хинон или его аналог который получают из нефти), ториевые в любом случае тут меня ждало разочарование — почти все перспективные акко используют то чего в России либо нет, либо в других местах навалом, либо есть но не добывается от слова совсем. Но зато в России есть платиноиды которые активно используют в катализаторах для ДВС (полного отказа от них не будет но требования к их выхлопах ужесточаться, а значит платины для катализаторов будет требоваться много), алюминий который используют для новых сверхлегких машин, и нефть из которой делают пластик для еще более новых машин, золото, серебро и медь которые будут уходить на производство электроники и элеткродвигателей, а также редкоземельные металлы которые оооочень сильно повышают КПД электродвигателей (ниобий, тантал и т.д.). Количество нефти уходящей в пластик относительно невелико, поэтому эту отрасль можно отсечь.
Редкоземельные металлы (ниобий) у нас активнее всего добывает Ловозерский гок (фактически это единственное предприятие в РФ которое производит редкоземельные металлы именно как профильный продукт, а не как побочку), который принадлежит… вот тут я концов не нашел, вроде как принадлежал сильвениту который слился с уралкалием (если кто-то скажет кому он именно принадлежит — буду благодарен)… Но даже если это и так, то выхлоп этого ГОКа в уралкалие будет слабым. С другой стороны, уралкалию принадлежат месторождения магния, спрос на который тоже будет расти.
Остаются платиноиды: ну тут все понятно — Норникель, они же добывают никель который пока ничем не заменить ни в авиации ни в автомобилестроении.
Авиация
Как бы этого не хотелось, но наша гражданская авиация за грядущие 20 лет не сможет потеснить ни боинг, ни аербас. Но есть и хорошая новость, почти в каждом двигателе гражданского самолета есть кое-что из России - титановые лопатки которые делают на ВСМПО-АВИСМ, это уникальная технология и это реально круто и самое главное, на мой взгляд, это еще очень долго будет актуально, т.к. прорывов в самолетостроении и в двигателестроении для гражданской авиации не предвидится.
Финансы
Ну в России есть только Сбербанк, и его пошатнет только апокалипсис. Все остальные банки – суета. Это не значит что мосбиржа, система или втб прекратят существование но потенциала я не вижу ни у кого. Мы не станет финансовым центром, и деньги на наш рынок не хлынут. Нет предпосылок для этих событий.
Энергия
Европа активно закрывает АЭС, ТЭС плотно садясь на иглу не стабильных альтернативных источников энергии. Но это не значит, что в европе сидят дураки, закрытие электростанций в европе будет говорить только о том, что электроэнергию они будут импортировать, в том числе и у нас, (этот вывод я делаю из того что альтернативные источники не являются стабильными и требуют резервного перекрытия мощностей минимум на 50% запуск котла ТЭС занимает часы, а перепады напряжения в электросетях имеют постоянные времени в районе секунд – миллисекунд, все помнят про блэкаут в США? Вот он произошел из-за того что производители не успели раскочегарить генерирующие мощности так быстро как появлялись потребители) поэтому надо смотреть на генерирующие компании находящиеся на западе нашей страны. Я бы с удовольствием взял акции компаний владеющих АЭС, но таковых не знаю. В целом этот вопрос требует проработки, однозначно выбрать компанию я не могу (разве что сразу брать ФСК ЕЭ, если уж РАО ЕЭС частично принадлежат почти все генерирующие мощности… так или иначе…)
Нефть/газ
Их роль будет неизбежно падать, и с этим ничего поделать нельзя НТП нельзя остановить. Но полностью потребители не исчезнут. Пластик делают из нефти, резину делают из нефти, гелий добывают из нефтяных месторождений, даже таблетки делают из нефти. Вырастет роль нефтеперерабатывающих компаний. Тех которые занимаются «глубокой» переработкой. Кого можете порекомендовать? Но в целом на отрасль я бы ставку не делал.
Транспорт
Я упоминал о возможном росте СХ как отрасли, но продукцию надо куда-то девать. На этом фоне будет развиваться перевалка грузов. Азия – самый перспективный регион-потребитель, а значит акции ДВМП (либо того кто его перекупит) будут смотреться весьма аппетитно. Другой регион, где все будут активно жрать – Африка, а значит НМТП тоже будет развиваться и его роль будет расти. Мне могут возразить что Новороссийская бухта и так уже перегружена судами, но если учесть что перегружена она танкерами, а потребление нефти возможно сменит тренд, то и бухта Новороссийска станет посвободнее и освободится место для зерновозов. Я бы еще купил РЖД, но они не торгуются.
ИТ/наука
По сути дела кроме яндекса публичных компаний науки или ИТ, заслуживающих внимания, в нашей стране нет. Яндекс яростно борется за свою нишу и добился весьма не плохих результатов… Но мне кажется, что кончиться все это продажей гуглу. Но аналогов нет L
Другое
Есть еще оборонка, ракетостроение – но там вообще ничего не понятно.
Возможно я упустил какую-то перспективную отрасль, по незнанию, или компанию от которой можно ждать прорыв? Если вы знаете что-то такое – напишите, это будет инетересно.
Всем кто дочитал – спасибо!
P.S. Уважаемые комментаторы, воздержитесь от политических ремарок. Помните что вы трейдеры, а не депутаты. Спасибо.
это куда лучше, чем обливать грязью очередного околорыночника или кричать, что бакс развернулся, на каждом подскоке.
Ну… и ядерную физику я бы не скидывал со счетов. Там тоже зреют интересные решения. Например, миниатюризация ядерного реактора.
Тема дронов тоже еще не раскрыта полностью.
И кстати, нефть ниже 53,5.
Алярм?
но что нашим светит — думаю будет новый серьезный вирус, опасный для человечества, и возможно появится отечественная компания, которая догадается выйти на рынок и скорее всего найдет сыворотку и возглавит направление. и будет а ля наш касперский сегодня.
а так да, только с едой и можно связать наше отечественное. ну и с касперским и яндексом
1) имхо, строительство, особенно Дорог, Мостов, Туннелей. И Стройматериалы.
2) Фарма- в смысле дистрибьюция. Да и производство генериков чем Вас пугает. Другое дело, что сейчас почти все торгуемое у ФармСтандарта...
3) Банков, имхо, может реально не стать. Считайте, что поверил Грефу.
4) РусАгро, Черкизово, АкваКультура (это бывш «Русское Море») и др- Компании с очень крупным Мажоритарием, нарисуют любую Цену...
5) Имхо, Нефть никуда не денется.
6) Электричество, например в Финляндию «отсталая Россия» вовсю поставляет
7) Может, придется вкладывать по чуть-чуть в 100 торгуемых стартапов и ждать...
имхо,3Д можно сделать Коттедж, но не 10Этажку или Мост.
еще есть mail.ru group, активно экспериментируют и скупают компании
немного qiwi относится к IT, их акции выросли после публикации отчета о доходах
Русагро, может быть
QIWI
А вообще, если наш фондорвый рынок будет существовать через 20 лет. это уже будет хорошо!:))
Ну а на счет того будет существовать или нет… уже 20 лет существует, пуркуа бы и не па?
Потому что «Не каждый может видеть в завтрашний день», вернее «Не только лишь все могут смотреть в завтрашний день»©
с основном это:
— Казаньоргсинтез
— Уфаоргсинтез
— Сибур (торговался раньше)
Почутьчуть сейчас (как непрофильным) занимаются Газпромнефть и Лукойл
Пока лишь есть идея не гнобить авиапром, а посмотреть несколько с другой стороны: суперджет это ближнемагистральный самолет, мс-21 — среднемагистрал. То есть это самое ходовое. Возвращаться на просранный рынок дальнемагистральных джетов нереально, тут я согласен, а вот высрасти среднемагистралке вполне норм. Не знаю насколько сильно, но вот Иркут и ОАК я немного в портфель прикупил бы.
ЗЫ: какое-то время я посматривал на акции РКК Энергия, но там настолько жуткий неликвид что это меня испугало. Хотя в плане наукоемкости (традиционной науки) у нас на рынке это, пожалуй, фаворит.
— оба проекты коммерческие и их бизнес-план учитывает заработок на поставке компонентов
— в 2020 году авиаремонтные заводы будут менее загружены, так как закончится программа перевооружения росами, что позволит навести порядок в гражданском самолетостроении
Это сугубо мое имхо. Касаемо РКК, было у меня желание да ,)))) короче очень мне было непрозрачно что в компании творится — пока в стороне (так как у меня нет сотен миллионов, ликвидность для меня не очень важна).
Градообразующая это отрасль или нет — она, ИМХО, обречена. Это не первая градообразующая отрасль которая разорит не только города но и целые страны (на память приходит медь, разведение лошадей, да даже автогиганты детройта) Когда потребители откажутся от угля, их не будут волновать проблемы добытчиков, и то что у них голодные бунты начнутся (проблемы негров шерифа...). Кто по-богаче уже закрыл все угольные шахты — например в Германии последняя шахта будет окончательно закрыта в следующем году.
Что касается нашей Родины, мы традиционно плетемся в хвосте технического процесса, но мы не настолько крупный потребитель угля, насколько крупный являемся производителем. Если государство вместо перепрофилирования шахтерских городов займется поддержкой отрасли — это будет путь к перепроизводству и падению цен на уголь. Т.е. путь в никуда.
Возможно я ошибаюсь, я не Ванга и будущего не знаю, но склонен считать, что углю кирдык и через 20 лет его значимость будет не более велика нежели значимость разведения ишаков. Потребление будет — но будет сокращаться на фоне падения цен на сырье (на сам уголь, которые никому не нужен, и на другие энерго ресурсы, более чистые — газ, нефть).
Было бы интересно, почитать ваш взгляд на «Шелковый путь».
Так вот, про взгляд в будущее и выбор отрасли (выбор компании при вложении на 20 лет стоит делать исключительно на основе стабильности и раскладывать яйца по 5 самым стабильным корзинам). Есть такая штука как пирамида потребностей Маслоу. Есть также схожая теория потребностей Альдерфера, которая тоже имеет схожий принцип пирамиды. Чем ниже уровень, тем сильнее и стабильнее потребность. Логичным будет предположить, что чем стабильнее потребность, тем стабильнее спрос на соответствующие товары/услуги. Так вот, если наша цель — получить портфель, стоимость которого будет стабильной, то IMHO стоит основываться на тех самых нижних уровнях. У Маслоу это физиологические потребности и потребность в безопасности, у Альдерфера — потребность существовать. В целом, стабильными почти всегда были и почти всегда будут следующие отрасли: пищевая (включая весь цикл производства), медицина, недвижимость (именно, связанная с жильем, а не торговыми площадями), ну и не стоит забывать о целой отрасли, связанной с товарами и услугами интимного характера. Каждую из этих отраслей периодически лихорадит, но на их товар всегда будет спрос, поэтому сами отрасли будут жить и даже проседать кардинально не должны. В данном случае к «проседанию» не отношу отскоки от потолка, когда отрасль на пустом месте накачивалась деньгами (вспоминая ипотечный кризис 2007-2008). Также стоит помнить, что для этих отраслей работает еще большое количество предприятий, обеспечивающих инфраструктуру. На них тоже стоит обратить внимание.
Если же хочется найти отрасль, которая вероятнее всего будет иметь взрывной рост в ближайшее десятилетие, то тут, судя по всему, будет развиваться несколько направлений. Космос (стоит рассматривать именно утилитарное использование, а не космический туризм) со всей инфраструктурой для него. Как уже указал Дмитрий, многие страны переходят на альтернативные источники энергии, вводятся запреты на производство автомобилей с ДВС, это приведет к грандиозным потребностям в производстве неких аккумуляторов энергии. Здесь в ближайшие годы просто обязан произойти технологический прорыв, но во что вкладываться, еще вопрос. Очень мощно сейчас развиваются технологии строительства, хотя это снова базовые потребности в безопасности. Серьезно развивается сфера информационных технологий, но она слишком широкая и подвижная. Сейчас начинается бум использования искусственного интеллекта, но как его применять, люди еще не определились, все еще львиную долю рынка составляет направление компьютерного зрения, а в нем основные деньги пока что приносят системы распознавания номеров и дорожных знаков. Прогнозы роста рынка отличаются, но все сходятся во мнении, что расти эта сфера будет чуть ли не в геометрической прогрессии. Во всех отраслях, где ожидается взрывной рост, его может и не оказаться, так что сюда вкладываться всеми деньгами я бы не стал, тем более с подходом «сейчас положить и через 20 лет забрать».
Вот такое вот мнение.
Ждал 3 месяца с надеждой. Надеялся что большинство старожил выскажут свое мнение в теме. И тема интересная, и Тимофей участвовал. Но как показали последние события — все больше заняты междоусобицами и обсуждением околорынка. А зря. Еще раз, Дмитрий, спасибо!