17 апреля 2017, 17:00

Обзор рынка: хорошая неделя для бондов, плохая для акций

Прошлая неделя была предпразднично короткой и волатильной. После ударов по Сирии и неспособности Трампа договориться с Конгрессом недостаточно сильных отчетов от банков хватило, чтобы запустить распродажи на рынке. Индекс страха ($VIX) подскочил до предвыборных максимумов. Индексы снижались. Росли облигации, золото и защитные секторы. На лицо — все сигналы разгара коррекции. Ждать ли ее продолжения? Давайте смотреть.

По итогам прошедшей недели мы имеем следующую картину:

S&P 500 (SPY) подтвердил недельную слабость, пробил уровень 50-дневной средней. Статус SPY по данным моей системы 3.1 (бычий). Индикаторы TCI и линии MACD в медвежьем пересечении. Значение по RSI ушло ниже 35. На недельном графике слабость.
Dow Jones Industrial Average (DIA) так же, как SPY, ушел под 50-дневнюю среднюю. RSI так же ниже 35, линии MACD в медвежьем пересечении. По статусу DIA из тройки индексов самый слабый: -2.5 (нейтральный). На недельном графике слабость.
Nasdaq 100 (QQQ) пока держится над 50-дневной средней, но продолжает слабеть. У QQQ статус 4.4 (бычий), но растет число медвежьих дивергенций MACD и сигналов на продажу по TCI. На недельном графике слабость.
iShares Russell 2000 Index (IWM) продолжил снижаться в диапазоне. Статус IWM -0.9 (нейтральный). Индикаторы TCI и линии MACD в медвежьем пересечении. На недельном графиках остается слабость и боковик.
Доходность по облигациям ($TNX) пробила нижнюю границу канала и с гэпом ушла на минимум ноября (22.3). Уровень поддержки на 22 пока удержался.
Снижение $TNX и геополитическая напряженность поддержали интерес к золоту (GLD). Оно всю неделю росло, вошло в зону перекупленности по RSI и подходит к сильному уровню сопротивления $124.
Казначейские облигации США (TLT) всю неделю росли. Взяли сильный уровень сопротивления ($122), вышли из консолидации и делают попытку закрыть гэп на уровне $126.
Доллар США (UUP) почти всю неделю падал, помогая золоту и не помогая сырью. Энергетический сектор (XLE) и сектор металлов (XME) оказались в аутсайдерах на этой неделе.
По итогам недели самыми сильными в S&P 500 стали защитные потребительский (XLP) и коммунальный (XLU) секторы. Самыми слабыми секторами оказались: финансовый (XLF), энергетический (XLE) и сектор базовых материалов (XLB).
XLE не оправдал ожиданий и снова ушел под все скользящие средние. В XLF действует разворотная «голова и плечи» с линией шеи на $22.75. XLRE уперся в двойную вершина. В XLU появилась негативная дивергенция MACD, а в XLI, наоборот, — бычья.
Значение Статуса на рынке по сравнению с прошлой неделей снизилось с 6.3 до 5.1 (по шкале от -10 до 10), но остается бычьим. 9 из 10 секторов S&P 500 находятся в долгосрочном аптренде — над MA(200); 6 из 10 секторов — в среднесрочном аптренде — над EMA(50); 3 из 10 секторов — в краткосрочном аптренде — над EMA(13) — см. скриншот в анонсе.