athlant64
athlant64 Ответы на вопросы
03 апреля 2017, 16:13

Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА ? Или он просто схлопнется?

Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА? Или он просто схлопнется?
5 Комментариев
  • BearEater
    03 апреля 2017, 17:44
    будет поставка БА
  • И. О.
    03 апреля 2017, 20:35
    если верить fs.moex.com/files/9269, то 

    ·     Для опционов «на деньгах» (коллы и путы, страйк которых равен цене исполнения фьючерса) автоматическое исполнение осуществляется для половины открытой опционной позиции с данным страйком. Если величина открытой позиции является нечетным числом, то при расчете величины исполняемой позиции для коллов применяется округление вверх (0.5 = 1), для путов – округление вниз (0.5 = 0).

    Пример: покупатель держит позицию из 101 опциона call и 101 опциона put со страйками 200. Если цена исполнения фьючерса будет 200, то у покупателя автоматически исполнится 51 опцион call (округлвверх(101/2;0)=51) и 50 опционов put (округлвниз(101/2;0)=50).

    Такой подход необходим для устранения рисков асимметричного исполнения синтетических позиций.


  • Quant-Invest
    03 апреля 2017, 20:38
    Гарантировано будет поставка БА, и вы об этом сильно пожалеете. Примерно на величину OTM.
    artur — назад в школу
  • Сумрак
    03 апреля 2017, 22:58
    Поставка актива будет, но премия за опцион пропадет.

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн