Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА ? Или он просто схлопнется?

Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА? Или он просто схлопнется?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

оционы OTM поставка вопрос

athlant64

Баку

1 078

с 14 марта 2012

5 Комментариев

BearEater
03 апреля 2017, 17:44
будет поставка БА
+2
И. О.
03 апреля 2017, 20:35
если верить fs.moex.com/files/9269, то

· Для опционов «на деньгах» (коллы и путы, страйк которых равен цене исполнения фьючерса) автоматическое исполнение осуществляется для половины открытой опционной позиции с данным страйком. Если величина открытой позиции является нечетным числом, то при расчете величины исполняемой позиции для коллов применяется округление вверх (0.5 = 1), для путов – округление вниз (0.5 = 0).
Пример: покупатель держит позицию из 101 опциона call и 101 опциона put со страйками 200. Если цена исполнения фьючерса будет 200, то у покупателя автоматически исполнится 51 опцион call (округлвверх(101/2;0)=51) и 50 опционов put (округлвниз(101/2;0)=50).
Такой подход необходим для устранения рисков асимметричного исполнения синтетических позиций.

+1
Quant-Invest
03 апреля 2017, 20:38
Гарантировано будет поставка БА, и вы об этом сильно пожалеете. Примерно на величину OTM.
artur — назад в школу
+1
Сумрак
03 апреля 2017, 22:58
Поставка актива будет, но премия за опцион пропадет.
+1

Читайте на SMART-LAB:

Инвестиции без лишних эмоций: может ли алгоритм защитить инвестора от него самого?

На рынке давно нет дефицита информации. Скорее наоборот: инвестору ежедневно предлагают десятки идей, прогнозов, обзоров и «почти гарантированных» способов обогнать индекс. Но между хорошей...

29.07.2026

Эмитент допустил дефолт: что делать инвесторам в таком случае?

Дефолт по облигациям не всегда означает полную потерю вложений. Даже если эмитент перестал платить купоны или не погасил долг, инвестор может попытаться вернуть часть денег. Главное —...

Т-Инвестиции

17:42

Финансовые итоги 1 полугодия 2026 года

Выручка от продажи металлов за первые шесть месяцев текущего года увеличилась вслед за ростом цен на цветные и драгоценные металлы. Денежные операционные расходы увеличились из-за...

Норникель

17:33

ЛУКОЙЛ: отчет по РСБУ за 2-й квартал - все идет по Плану

ЛУКОЙЛ опубликовал отчет по РСБУ за 2-й квартал 2026 года Важно понимать, что отчетность по РСБУ не показывает реальные денежные потоки и прибыль всего ЛУКОЙЛа (т.к. это холдинг и...