Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА ? Или он просто схлопнется?

Если досрочно исполнить OTM опцион, будет ли поставка БА? Или он просто схлопнется?

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

оционы OTM поставка вопрос

athlant64

Баку

1 078

с 14 марта 2012

5 Комментариев

BearEater
03 апреля 2017, 17:44
будет поставка БА
+2
И. О.
03 апреля 2017, 20:35
если верить fs.moex.com/files/9269, то

· Для опционов «на деньгах» (коллы и путы, страйк которых равен цене исполнения фьючерса) автоматическое исполнение осуществляется для половины открытой опционной позиции с данным страйком. Если величина открытой позиции является нечетным числом, то при расчете величины исполняемой позиции для коллов применяется округление вверх (0.5 = 1), для путов – округление вниз (0.5 = 0).
Пример: покупатель держит позицию из 101 опциона call и 101 опциона put со страйками 200. Если цена исполнения фьючерса будет 200, то у покупателя автоматически исполнится 51 опцион call (округлвверх(101/2;0)=51) и 50 опционов put (округлвниз(101/2;0)=50).
Такой подход необходим для устранения рисков асимметричного исполнения синтетических позиций.

+1
Quant-Invest
03 апреля 2017, 20:38
Гарантировано будет поставка БА, и вы об этом сильно пожалеете. Примерно на величину OTM.
artur — назад в школу
+1
Сумрак
03 апреля 2017, 22:58
Поставка актива будет, но премия за опцион пропадет.
+1

Читайте на SMART-LAB:

💡 Размещение облигаций «РУСАЛа» в юанях

«РУСАЛ» — один из крупнейших в мире производителей алюминия. Кредитные рейтинги эмитента — A+(RU) от АКРА и ruA+ от Эксперт РА , прогноз — стабильный. О выпуске: 🔵 Номинал:...

ВТБ Мои Инвестиции

17:04

BRENT: цена закручивается в спираль в ожидании триггера для последующего скачка

Нефть за прошедший период торговалась разнонаправленно, оставаясь в постепенно сужающемся диапазоне, под влиянием противоречивых событий на геополитической арене. Цена начала со снижения в начале...

Tickmill

17:15

Стратегия на IV квартал 2026 года. Экономика

Дарья Фёдорова Инвестиционная Стратегия на IV квартал 2026 года предлагает ориентиры для управления портфелем. Ведущие аналитики Альфа-Инвестиций оценили перспективы ключевых рынков и...

Альфа-Инвестиции

17:55

Почему OZON растет и должен расти на мой взгляд

OZON на прошлой неделе +7%, лучше рынка и сильно обыграл рынок за последние пару недель. Я сделал ставку на OZON еще в августе, когда вынесли почти четверть складов WB. После того, как были...